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情报精选：20万颗！中国资产，持续升温！三大牛股，复牌；稀土、机器人、锂电池，利好；国常会“财政金融促内需”

1、从国际电信联盟官网获悉，近期中国新增20万颗卫星申请，其中超19万颗卫星来自刚成立的无线电创新院。此前，美国联邦通信委员会授权SpaceX建造、部署并运营7,500颗第二代星链卫星，使全球卫星总数达到15,000颗。对于此次我国申报卫星网络资源，新华社记者从国家无线电频谱管理中心获悉，这属于履行相关程序的例行操作。专家表示，希望各界不要过度解读，应理性看待。

3、美国12月非农就业人数增加5万人，预估增加7万人，前值增加6.4万人。数据公布后，交易员进一步押注美联储将暂停降息。预期美联储1月降息概率接近于零，但仍预计2026年将累计降息约50个基点。美元指数从2025年年初的108附近，跌到年底的98左右，累跌9.4%，创8年最差表现。IMF数据显示，25Q3美元在全球外汇储备中的占比从Q2的57.08%下降至56.92%，连续超10个季度低于60%，创1995年以来最低值。

5、全国商务工作会议1月10日至11日在京召开。会议指出，2026年全国商务系统要重点做好深入实施提振消费专项行动，打造“购在中国”品牌。加快培育服务消费新增长点，释放服务消费潜力。优化消费品以旧换新政策实施，推动商品消费扩容升级。打造国际化消费环境。发展数字消费、绿色消费、健康消费，激发下沉市场消费活力。推进全国统一大市场建设。推动零售业创新发展，完善现代商贸流通体系。

7、财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告：4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税；将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%，2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

9、国家烟草专卖局：无烟气烟草制品按照卷烟或烟丝管理，严禁未经许可生产销售无烟气烟草制品。

13、广州核心楼市近期企稳信号凸显，一二手市场量价同步走强。克而瑞数据显示，25年12月广州泛珠江新城板块四季度成交量呈现逐月上涨态势，11-12月的月均成交量比10月份上涨30%，12月成交达333套；价格方面，泛珠江新城板块12月成交价环比上升8%，达到近半年新高。

15、《中国冰雪旅游发展报告（2026）》显示，预计2025至2026年冬季，中国冰雪旅游休闲人数将达3.6亿人次，收入有望达4500亿元，“三亿人上冰雪”从承诺走向现实，中国为全球冰雪经济“升温”。

1、2026年伊始，外资机构对中国资产的配置热情持续升温。上证报记者在港交所披露易检索发现，自1月1日以来，摩根大通在港股密集增持宁德时代、赣锋锂业、信达生物等H股公司。与此同时，景顺中国科技ETF、锐联中国科技创新ETF等多只在美上市的中国科技类ETF持续吸引资金流入。花旗指出，全球长期投资者正持续增持亚洲科技股。高盛对科技股持超配立场，并预期该板块还有进一步上涨空间。

3、天普股份、国晟科技、嘉美包装三只大牛股于上周末结束停牌核查，1月12日（周一）复牌。“16倍大牛股”天普股份在停牌期间收到证监会立案告知书，因股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏被立案调查；5倍大牛股国晟科技披露年度业绩预亏；嘉美包装则提示了包括“未来可能存在股价快速下跌”在内的多项风险。

5、北方稀土、包钢股份相继公告称，根据稀土精矿定价方法及2025年第四季度稀土氧化物价格，2026年第一季度稀土精矿交易价格调整为不含税26834元/吨（干量，REO=50%）。2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨。据此估算，此次价格环比上涨2.4%。

7、证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》。严重破坏证券期货市场秩序，严重危害金融安全，严重侵害投资者合法权益的重大案件纳入奖励案件范围。可奖励案件条件从罚没款金额10万元提升为100万元。

9、中国证监会副主席陈华平表示，合力推动各类中长期资金进一步提高入市规模比例，优化QFII等制度安排。截至去年末，各类中长期资金合计持有A股流通市值约为23万亿元，较年初增长36%；权益类基金规模由去年初的8.4万亿元增长到11万亿元左右。

11、1月9日，南向资金净买入约68.15亿港元。腾讯控股、小米集团-W分别获净买入约14.12亿港元、8.70亿港元；阿里巴巴-W遭净卖出26.22亿港元。港交所披露，摩根大通在香港交易所H股的持股比例于01月06日从6.97%升至7.07%。

13、据券商中国统计，截至1月10日2026年入市的公募资金预计在450亿元以上：一是新年上市的22只股票ETF，合计规模63.45亿元。二是岁末年初成立、进入建仓期的主动含权基金，规模接近400亿元。业内人士表示，存款搬家趋势有望在2026年带来万亿级流向投资领域的活化增量资金，多数将寻求稳健型产品。

15、节后机构调研个股有110多只，熵基科技调研机构数最多，达到132家。公司在调研中透露，脑机原型机按计划正常推进。超捷股份获超100家机构调研。从市场表现来看，近一周机构调研股平均上涨近8%，普利特、成都先导、利欧股份、博瑞传播等个股均涨逾30%。

行业

2、由中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的“天马-1000”无人运输机完成首飞试验。“天马-1000”集物流运输、应急救援、物资投送等多功能于一体，好比空中“货拉拉”。其升限达8000米，滑跑起降距离小于200米，最大航程1800公里，最大载重1吨。

4、近年来，随着新能源、电动汽车和航空航天等领域快速发展，全球对碳纤维的需求不断扩大。近期，山西实现T1000级高性能碳纤维量产，标志着国产高性能碳纤维规模化量产实现关键性突破。预计今年我国碳纤维总产能将首次超过海外碳纤维合计产能。

6、近日，由中核集团中国同辐旗下单位中核海得威自主研发的注射用硼[10B]法仑获得国家药品监督管理局《药物临床试验批准通知书》，标志着该药物正式迈入Ⅰ期临床试验阶段。1月9日，由中核海得威、福建睿斯科、福建医科大学附属协和医院三方联合开展的硼中子俘获疗法（BNCT）药械临床合作项目正式启动。

8、西安交通大学物理学院梁超教授团队联合厦门大学材料学院张金宝教授团队，在钙钛矿材料与器件物理研究领域提出了一种全新的固态分子压印退火策略，为提升钙钛矿太阳能电池的稳定性提供了新思路。

10、北京大学人工智能研究院研究员陶耀宇、集成电路学院教授杨玉超组成的科研团队创出一种全新的多物理域融合计算架构，可利用后摩尔新器件支持傅里叶变换，使算力提升近4倍，为具身智能、边缘感知、类脑计算、通信系统等领域开辟新的可能。

12、密西西比州州长发表声明称，马斯克旗下AI初创企业xAI计划斥资超200亿美元，在密西西比州绍斯黑文市兴建一座数据中心。

机会

点评：2026年物价将延续低位回升格局，综合预计，全年CPI同比增长0.5%、PPI同比下降0.9%，“反内卷”政策推进使得PPI有望在下半年转正，CPI受猪价温和回升、服务消费支撑持续改善，政策端消费品以旧换新与扩内需举措将进一步夯实回升基础。上游资源板块直接受益于PPI改善，有色、煤炭因价格上涨盈利弹性凸显；服务消费与品质消费（智能消费、绿色消费等）有望受益于CPI上涨趋势。

2、据国家医保局，1月11日，国家医保局印发通知，开展“个人医保云”建设试点申报工作，今年2月至12月将在部分地区试点建设“个人医保云”，探索构建覆盖全人群、全周期、全场景的智慧医保管理新模式。

公司调研：

旋极信息：公司在航天、航空领域提供了大量的测试验证工具和服务

蜀道装备：正积极布局液态储氢技术

泰凌微：公司部分产品可以用于AI眼镜

中京电子：低轨卫星产品已批量供货 但占业务比重仍较小

德昌股份：浙江世宝是公司EPS汽车转向电机产品的客户之一

东华软件：暂无摩尔线程笔记本产线的生产计划

英集芯：脑机接口芯片IPA1299已量产出货

重组&再融资

荣泰健康：拟4200万元收购有摩有样21%股权并取得控制权

东珠生态：正在协商终止购买卫星通信公司凯睿星通控制权事宜

通富微电：拟定增募资不超过44亿元 用于存储芯片封测产能提升项目等

交运股份：拟将乘用车销售与汽车后服务等板块资产与控股股东文体娱乐业、旅游业相关资产进行置换 预计构成重大资产重组

美联新材：拟定增募资不超过10亿元；终止向不特定对象发行可转换公司债券

泰胜风能：控股股东广州凯得以6.76元/股价格认购公司1.74亿股 持股比例增加至38.39%

ST柯利达：间接控股股东将变更为英众智能 股票复牌

圆通速递：圆通有限拟3.05亿元收购万佳高科100%股权

九联科技：终止筹划收购能通科技51%股权事项

法尔胜：拟向香港贝卡尔特出售贝卡尔特钢帘线10%股权 构成重大资产重组

天地源：子公司拟挂牌转让深宝水电51%股权

中化装备：拟购买益阳橡机100%股权和蓝星北化机100%股权 交易价格12.02亿元

晶丰明源：拟32.83亿元购买易冲科技100%股权并募集配套资金

仙乐健康：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市

万邦德：子公司阿尔茨海默病项目入选创新药物研发国家科技重大专项

ST帕瓦：拟终止年产1.5万吨三元前驱体项目

环旭电子：拟以3000万元认购私募基金份额 投资于AI为核心的新一代信息技术产业

百奥泰：收到Hikma支付的1000万美元里程碑付款

三态股份：全资子公司拟200万美元参与投资境外私募股权投资基金 投资AI应用和工具类创业项目

海优新材：收到知名汽车玻璃制造商的供应商定点通知

金力永磁：拟共同投资设立嘉兴金磁基金

歌尔股份：拟使用不超过60亿元自有资金进行委托理财

海思科：与AirNexis签署HSK39004项目授权许可协议 AirNexis将支付1.08亿美元首付款及最高9.55亿美元的额外里程碑付款、特许权使用费

华康洁净：中标大连英歌石科学城实验室工艺项目(一期首开区)二标段施工

金健米业：终止与农发投资基金签订的投资意向协议

业绩&分红

泸州老窖：2025年中期利润分配方案拟10股派13.58元 合计拟派约20亿元（含税）

芯朋微：2025年净利同比预增66%左右

大连热电：预计2025年净利润亏损

中控技术：2025年净利同比预降53.07%-61.85%

津投城开：公司2025年年度经营业绩将出现亏损

中船防务：2025年净利同比预增150%-197%

大智慧：预计2025年净利润亏损

四创电子：预计2025年净利润亏损2.65亿元-3.40亿元

万通发展：预计2025年净利润亏损

绿地控股：预计2025年净亏损160亿元-190亿元

华测导航：2025年净利同比预增14.84%-18.27%

龙元建设：预计2025年净利润亏损

中关村：下属公司补缴税款602.83万元

新城控股：2025年12月商业运营总收入同比增长6.44%

包钢股份：2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨 环比上涨2.4%

天康生物：2025年生猪销售收入同比下降10.69%

绿地控股：2025年实现合同销售金额680.99亿元 同比增加6.53%

东风股份：2025年累计汽车销量11.9万辆 同比减少23.22%

掌趣科技：所持MiniMax份额预计对公司2026年净利润的影响金额为2326.06万元 约占公司2024年净利润的20.98%

增减持&回购

永兴股份：股东城投投资公司拟减持不超1.042%股份

西部黄金：股东金源公司拟减持不超1%股份

键凯科技：股东吴凯庭拟减持不超3%股份

澜起科技：股东中电投控及其一致行动人和珠海融英分别完成减持0.97%和1%股份

和远气体：长江资本减持至5%以下

海南海药：股东云南国际信托拟减持不超1%股份

华大九天：第四大股东国家大基金、第五大股东上海建元拟合计减持不超3.6%股份

珂玛科技：员工战略配售资管计划拟减持不超0.3528%股份

百邦科技：董事陈进拟减持不超0.14%股份

鼎捷数智：截至1月8日第一大股东工业富联累计减持0.66%公司股份

亿华通：股东周竹青拟减持不超0.02%股份

华特气体：股东拟合计减持不超2%股份

1月13日-16日 2026三亚·国际种业科学家大会暨国际种业科技博览会

1月16日-17日 2026核聚变能科技与产业大会

每日复盘




沪指16连阳站上4100点，成交突破3万亿！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：近期市场累计涨幅越来越大，获利盘越来越多，同时考虑到出现天量成交，“天量见天价”的预期之下，后续市场随时可能出现调整。

【消息】据统计局，中国12月CPI同比上涨0.8%，涨幅创2023年2月以来最大，前值为0.7%；12月份，PPI同比下降1.9%，连续第39个月下降，降幅环比收窄0.3个百分点。

CPI同比涨幅创新高，核心驱动力来自政策显效与季节性需求叠加。随着扩内需促消费政策持续发力，叠加元旦假期临近居民消费需求增加，服务消费与品质消费对物价形成支撑。从结构看，低基数推动食品价格同比涨幅扩大，黄金价格攀升对核心CPI形成助力，核心CPI涨幅连续4个月保持在1%以上，文体类、营养食品制造等品类价格同比分别上涨23.3%和1.5%。

展望后市，2026年物价将延续低位回升格局，综合预计，全年CPI同比增长0.5%、PPI同比下降0.9%，“反内卷”政策推进使得PPI有望在下半年转正，CPI受猪价温和回升、服务消费支撑持续改善，政策端消费品以旧换新与扩内需举措将进一步夯实回升基础。

根据Choice数据库，通胀改善受益概念股包括：百联股份（600827）、中国铝业（601600）、王府井（600859）、蓝思科技（300433）等。

2026年1月9日，两市共110只个股涨停，比上个交易日减少1只。震荡拉升，沪指高开高走突破4100点，深成指涨超1%。沪深两市成交额3.12万亿，较上个交易日放量3224亿，时隔73个交易日后再度站上3万亿大关，历史第五次突破3万亿，全市场超3900只个股上涨。沪指涨0.92%，深成指涨1.15%，创业板指涨0.77%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




我国新增20万颗卫星申请

商业航天概念

我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院。本轮申报规模最大的两个星座为无线电创新院CTC-1和CTC-2，卫星规模均为96714颗。

太空低轨卫星容纳量有限，频段资源需要先行申报，且ITU要求12年内发射总数需达到50%、14年内整个星座必须完成发射，全球太空资源竞争加速。我国新增超20万颗卫星申请，核心目标在于锁定频轨资源，国内商业航天产业确定性进一步加强。

公司深耕卫星核心网多年，是中国电信天通卫星地面核心网独家供应商，后续将受益于天通卫星用户数量提升推动核心网持续扩容；公司推出星载核心网方案，有望受益于国内低轨卫星互联网加速组网。同时公司定增10.69亿，大力发展卫星业务，包括开展地面核心网系统、星载核心网、卫星智能终端设备的技术和产品研发及产业化，公司还将受益于低轨卫星实现组网后的应用终端放量。

风险提示：海外市场开拓的风险、行业发展不及预期的风险、国内政企数字经济基建更新不及预期、海外需求不及预期。

价值掘金




震有科技（688418）：我国新增20万颗卫星申请，或将刺激商业航天赛道

概念		关注区间		名称	机构	震有科技	商业航天	我国新增超20万颗卫星申请，核心目标在于锁定频轨资源，国内商业航天产业确定性进一步加强	20260112
603108	华福证券《医药生物行业：AI医疗应用商业化加速，重视AI医疗底部机会-251221》	华安证券《润达医疗（603108）：传统业务承压，AI医疗业务加速落地-250908》一文给予“买入”评级	安泰科技		可控核聚变	核聚变已成为我国重要战略发展方向，目前，我国各聚变装置建设正稳步推进中	20260108
000831	光大证券《战略金属行业2026年投资策略：供需向好与资源民族主义共振，看好战略金属投资机会-251226》	渤海证券《中国稀土（000831）：内修主业稳健发展，优质资产注入可期-250929》一文给予“增持”评级	江波龙	存储芯片	2025Q4存储芯片进入新一轮涨价周期，苹果手机等电子产品密集的持续升级，有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续	20260106

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




中美“To C”爆款产品均已落地！这一AI应用迎来爆发期

近日，AI医疗概念消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦AI医疗概念，看多逻辑如下：（1）政策已明确收费路径，有利于扩展医疗大模型应用场景；（2）国内AI大模型企业对医疗领域落地比海外更快；（3）全球AI医疗已进入高增期，国内空间更大。

可关注布局医疗语料库、垂直大模型研发、慢性病管理平台、智能医疗硬件制造等AI医疗产业链关键环节的相关上市公司。

1、政策已明确收费路径，有利于扩展医疗大模型应用场景。

根据《立项指南》，医疗机构须按要求将病理切片数字化图像、病理诊断报告等作为“应尽事项”上传至信息云平台，未能提供该服务的，将执行减收政策，标准为每切片5元，单次多张切片最高减收不超过15元。这一系列政策旨在通过价格机制促进病理诊断的数字化转型。

早在OpenAI今年初推出“ChatGPT健康”之前的2025年12月15日，蚂蚁集团已率先将旗下AI健康助手AQ升级为“蚂蚁阿福”。

升级为APP后，蚂蚁阿福接入了500多位院士及名医的“AI分身”，将稀缺的顶级专家资源通过大模型转化为24小时在线的“平民化服务”；在生态合作方面，接入支付宝医疗健康频道，联合推出“AI找医生”服务，用户可通过智能推荐直接对接医生，实现在线问诊或挂号，进一步强化服务闭环。

据测算，2024年全球AI医疗市场规模约为266.5亿美元，在多国政策高度支持AI+应用扩展，叠加头部AI企业加速技术迭代下，机构预计到2033年将飙升至约5055.9亿美元，年复合增长率达38.8%。

甲子光年预测，国内AI医疗规模到2028年达到1598亿元，未来可关注六大细分应用机会：AI健康管理；AI医疗信息化CDSS辅助临床决策；AI医学影像辅助诊断；AI与手术机器人的融合；AI基因测序；AI制药。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

东北证券赵宇阳等《计算机行业：“蚂蚁阿福”+诊断政策支持，AI医疗蓄势待发-251223》

西南证券杜向阳等《医药行业周报（12.15-12.19）：AI 医疗应用端关注度有所提升-251220》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入13.52亿

金风科技（002202）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是金风科技今年第5次上榜。

5.盘面趋势：金风科技为商业航天概念的龙头之一，强势四连板，榜单显示，买一、卖二、买四、买五为知名游资“徐晓”、“中山东路”、“作手新一”、“消闲派”的席位，分别净买入4.15亿元、3.53亿元、3.19亿元、2.59亿元；买三和卖一均为深股通席位，净卖出1.11亿元；卖二、卖四均为机构席位，合计净卖出4.77亿元。整体来看，机构和外资大幅卖出，显示出当前股价存在一定的风险；大批一线游资的联手打板，短线助推情绪；短线需警惕游资兑现带来的大幅波动风险。

上海机场：1月9日公司在大宗交易平台以29.55元／股的价格成交7242.40万股，占公司流通股本的3.20%。

易点天下(301171)

AI应用

据QuestMobile统计，截止2025年12月底，原生AI市场中，豆包1.55亿周活稳居榜首，DeepSeek8000万+、元宝2000万+位列二三席；阿里“千问”迅速追至第二梯队，周活已逼近千万，验证C端商业化落地成效。

技术端的快速进步，以及政策端支持力度加码，正加速AI应用行业的商业化落地，尤其在消费层渗透快速推进。

展望后市，随着用户增长与付费转化，有望驱动业绩持续释放。可优先布局C端用户规模领先、AI Agent落地快的平台型标的及垂类应用龙头。

【核心优势】

AI技术在提升广告投放精准度和效率的同时，亦可推动营销场景不断细化，目前已有约73%的出海企业尝试应用AI优化投放策略。公司作为国内领先出海营销平台，已在研发、应用与运营三端逐步实现“AI+营销”全链路布局：研发端，探索大模型在广告投放中的应用，实现创意生成效率提升、推理成本下降；应用端，推出AIGC创意素材生成和程序化广告预测算法，推理效率提升7倍、执行耗时下降30%、算力成本降低约25%；运营端，上线AI知识库与智能客服系统，平均响应率接近90%，客户体验明显优于传统NLP客服。

【研报参考】

中邮证券王晓萱《加码AI投入，看好长期受益出海红利-251009》

投资日历




2026三亚·国际种业科学家大会暨国际种业科技博览会即将召开

机密爆料




两市机构资金合计净流出346.28亿元

其中，机构重点增持：文化传媒（56.08亿）、互联网服务（43.06亿）、小金属（34.56亿）、软件开发（18.66亿）、游戏（13.24亿）；

个股方面，01月09日机构净流入前五的股票分别为：利欧股份（17.47亿）、金发科技（16.63亿）、昆仑万维（13.69亿）、三花智控（12.04亿）、华胜天成（11.59亿）；

机构净流出前五的股票分别为：岩山科技（-33.30亿）、中国平安（-32.26亿）、中际旭创（-20.34亿）、信维通信（-15.44亿）、新易盛（-14.84亿）。