政经观察
美重塑全球产业链战略经历三个阶段 冲击中国世界工厂地位
【博览财经特稿】2018年以来，产业链外移成为热议话题。在东南亚、南亚和拉美三个方向上，处于美国近岸外包战略中的墨西哥、友岸外包战略中的越南和印度，会对中国的世界工厂地位形成真正挑战？
作者认为，做好我们自己的事，仍是最重要的政策着眼点。只要把自己的科技创新、产业升级做好，中国在全球供应链当中的中心地位仍然稳固。从国际看，中国要继续坚持对外开放的基本国策。从区域看，中国还应进一步深化东亚区域的产业链合作，因为东亚区域生产网络的深化发展、相互依赖程度的加深，也将与中国的世界工厂地位形成良性互动。本文原载《清华金融评论》2022年第10期，原题为《中国世界工厂地位：谁是真正的挑战者？》。
过去十多年以来，经济因素、地缘政治因素先后冲击着中国世界工厂的地位。2017及之前的十年中以经济因素变化为主，具体表现为劳动力成本上升、人民币汇率升值、用地和环境成本上升，以及部分行业产能过度膨胀。这些因素都对推动产业外迁起到了一定的作用。
此后美国又尝试了“近岸外包”，推动产业链向美国邻近国家（例如墨西哥）回流。不过这也难以撼动既有的全球生产分工体系。因此美国进一步转向“友岸外包”。
由此可见，美国重塑全球产业链的战略经历了产业回流、近岸外包、友岸外包三个阶段。这些做法不仅可能对中国的世界工厂地位造成冲击，还可能使中国在全球产业链体系中逐步陷入孤立。
在此背景下，中国向东南亚、南亚、拉美国家转移的压力较大,尤其是处于美国近岸外包战略中的墨西哥，以及友岸外包战略中的越南和印度。这些国家能否对中国的世界工厂地位形成真正的挑战？
墨西哥毗邻美国，且在拉美国家中经济体量排名第二，仅次于巴西。2018年中美经贸摩擦开启以来，墨西哥的发展环境似乎获得了一定改善。近年来，全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）、美墨加协定（USMCA）先后生效，墨西哥与日本、美国等主要经济体的经贸关系更加紧密。再加上贸易摩擦当中美国对中国加征关税，部分贸易向墨西哥发生了转移。这些都使得墨西哥的发展获得了新的机遇。
然而墨西哥要替代中国制造，其面临的挑战仍然巨大。墨西哥仍处于中等收入陷阱之中，面临诸多结构性问题。按2015年的美元不变价来计算，2021年墨西哥的人均国内生产总值（GDP）为9255美元，与2007年的9214美元相比几乎没有增长。
此外，美墨加协定部分内容对墨西哥的营商环境实际上并不利。比如，美国提出了“国内产品附加值占比要求”或要求“轿车、卡车及其零件的某些生产在美国进行”，这使得墨西哥难以通过该协定吸引从中国转移出来的外资。
2021年美国彼得森经济研究所的玛丽·拉夫利（Mary Lovely）和David Xu估算，中美贸易摩擦使得墨西哥对美国的出口额多增长了3.4%。从市场份额来看，在美国对中国加征关税的行业中，墨西哥在美国的市场份额平均上升了1.6个百分点，而在未加征关税的行业，墨西哥的市场份额甚至略有下降。
总体上，墨西哥经济增速也相当疲弱，疫情暴发前的2019年其经济增速仅为-0.2%，疫情暴发之后的经济表现也十分疲弱。2021年增速虽然达到5.7%，但是因为2020年增速为-8.3%，其经济还尚未恢复到疫情前的水平。
越南最大的优势在于国内外政策环境显著改善。国内政策环境方面，越南处于重要的历史性改革进程当中，政府专注于开放、放松管制和市场化进程。在此背景下，越南通过简化法律和整肃官僚体系，创造了更好的投资环境，其对国内外投资者吸引力显著上升。
此外，在全球价值链当中越南的地位相对印度更高。越南最主要的出口产品包括电气机械和设备、服装、鞋类以及机械设备，这些产品占到出口的6成以上，相比之下，印度的主要出口产品则是低技术制造产品，如矿物燃料、宝石等。
同时，越南严重缺乏本土的世界级企业。截至2021年，越南尚没有自己的世界500强企业，而印度有7家、中国有143家。这意味着越南在面临外资企业涌入的同时，缺乏承接外来企业的外部溢出能力。在此情况下，外资企业的大量涌入，反而可能抑制越南本土企业的成长。目前，外资企业出口在越南出口贸易中的占比一直在70%上下，而加工贸易在越南出口当中的占比则更高。
从笔者计算的中越双向出口竞争指数也可以看到，越南对中国的竞争压力仍然处于较低水平。其中，中国对越南出口的竞争压力指数是85.5%，越南对中国的出口竞争压力只有9.3%。
在中越竞争中，中国处于绝对主导优势地位，无需过度担心越南的竞争压力。中越经贸关系的互补性也十分突出。越南作为一个GDP比我国广西还小近20%的经济体，在过去21年间，中国对越南的出口从8亿美元扩张到2021年的1260亿美元，越南一跃成为中国第四大出口目的地国家，仅次于美日韩。
印度现实困难较多，但长期发展潜力大
国际货币基金组织（IMF）的预测显示，以美元计价，2022年印度GDP将超越英国，成为仅次于美国、中国、日本和德国的全球第五大经济体。
另外，印度政府也意识到了庞大经济体量的优势，正在行政、税收等方面努力推动形成国内统一大市场。2021年，在疫情的巨大冲击下，印度仍然实现了8.1%的增速，GDP规模进一步扩张，超过了3万亿美元，人均水平接近2300美元。在2021年的基础上，2022年上半年印度经济增速进一步提升到了8.4%。
此外，2022年印度已经有世界500强企业9家，而且其信息技术产业发展成熟、精英阶层在海外分布广泛、英语语言优势明显，因此印度本土企业、海外精英与美国私营企业深度融合。美国几乎所有行业的信息技术（IT）服务都在不同程度上依赖印度企业。而且印度的经济自给能力强，对中国中间品供应依赖程度低，更有条件形成与中国相隔离的供应链。
同时，印度行政效率低、基础设施发展严重滞后，要改变这些发展条件也并不容易。
同时当前的莫迪政府过于强调国内循环，缺乏对外开放的决心和实际行动。2020年莫迪政府提出了“自给印度”倡议，希望把本土市场做大做强。但其实际上采取的是进口替代战略，这意味着提高进口关税，补贴国内相对落后的生产方式。而进口替代已经被拉美国家证明是一种失败的发展战略，东亚国家的崛起普遍采取的是出口导向战略，鼓励本土企业参与国际竞争，不断提高国际竞争力。
总体上，印度要实现真正的崛起，需要对其宗教、文化进行深刻革命，并且在此基础上进行一轮颠覆性的改革开放。但是印度旧有的宗教文化使其社会能够保持相对稳定，如果原有的宗教文化体系被打破，印度社会如何重建一套自我稳定的逻辑体系，这可能是更具有挑战性的问题。
首先，做好自己的事情仍然是最重要的政策着眼点。任何国家能否在全球供应链当中维持自己的核心地位，主要不是靠打压竞争对手做到的，而是靠做好自己的事情、增强自己的产业竞争力。
同样，中国要应对产业链外移的压力，从积极应对的角度来说就需要继续做好自己、不断实现产业升级、推动产业竞争力的提升。一直以来，中国企业家都特别善于面对新挑战、适应新环境、利用新技术。根据乘用车市场信息联席会的数据，2021年全年我国新能源乘用车销量在全球市场份额占比达到53%，在全球纯电动车销量份额占比高达61%；根据索比咨询提供的数据，我国光伏组件企业出货量占全球总需求的75%。在这些绿色新能源产业领域，中国企业已经展现出了很强的国际竞争力。2022年以来，这些行业仍然在快速发展。
其次，从国际角度来看，中国需要继续坚持对外开放的基本国策。美国拜登政府正在撬动盟友和一些中间国家，以试图改变全球产业链布局，甚至冲击中国的世界工厂地位。而事实上，扩大统一战线的做法更是我们党的重要法宝，更是实现中华民族伟大复兴的重要法宝，这将有助于巩固我国在全球产业链中的重要地位。
再次，要顺势而为，加强与越南等中间缓冲地带国家的经贸联系。推动我国和这些国家形成广泛的经贸合作，推动越南经济融入我国的生产网络，使我国企业能够更多分享越南发展红利。
我国企业可以积极投资布局，在越南推动形成包括中资企业在内、外资企业发挥重要影响力的经济格局。同时推动发展“西部大通道”，尤其是广西段出海口，将其发展成为与我国珠三角、越南形成良性互动的新区域产业链集群，充分利用好越南作为中美之间经济缓冲地带的作用。
事实上，印度放弃成为RCEP创始成员国，实际上也是放弃了深度参与东亚区域生产网络的机会。我们要吸取印度的教训，在东亚地区积极推动产业链和供应链合作，进一步提升东亚地区的经贸合作水平。同时，积极向更高标准的国际经贸规则看齐，通过对标更高标准的规则来倒逼国内经济体制进一步深化改革与开放。（来源：文化纵横 作者：中国社会科学院世界经济与政治研究所徐奇渊）
经济“成绩单”引全球关注和热议背后 四季度持续弱复苏态势任重道远
【博览财经特稿】国家统计局公布的今年前三季度经济数据显示，2022年前三季度GDP同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点；其中第三季度GDP同比增长3.9%，比二季度加快3.5个百分点。
显然，第三季度经济增长数据给了这些预测一个漂亮的回应，显示出中国经济发展的韧性和稳经济政策的有效性。前三季度中国经济的总体表现如何，还需要在哪些方面努力？第三季度3.9%的增速为何超出西方经济学家的预期？
观察者网：今年前三季度中国GDP同比增长3.0%，其中第三季度GDP同比增长3.9%。这一表现高于市场预期，特别是超越国外一些机构投资者的预期。您对第三季度3.9%和前三季度3.0%的经济增速有何解读？
今年前三季度，中国经济在新冠疫情、俄乌冲突、房地产变异以及极端天气等因素的冲击下，出现回落在预料之中。但值得关注的是，整个三季度的复苏进程，不同市场主体的预期差别很大。这是因为很多因素，尤其是疫情因素还是不可预测的。目前看，在上海（疫情）保卫战之后，中国经济能快速回到弱复苏的轨道上来非常重要。
观察者网：就全球各大经济体来看，您认为前三季度中国经济表现如何？
第一，在全球贸易大幅下滑时，中国的出口增速还保持着相对强劲的态势，这展现出中国制造的全球竞争力。前三季度我国汽车出口同比增长67.1%，表现亮眼，其中新能源汽车异军突起，出口38.9万辆，同比增长超过1倍。另外，高技术产品出口和投资也大幅度上扬。
由于受到疫情冲击，目前服务业和房地产表现相对低迷。这些因素都是在目前全球经济增长乏力、通胀高企的情况下，中国经济第三季度GDP同比增长3.9%，CPI上涨2.6%的原因。这一数据组合在大国经济体中是非常好的，当然，出现这种状况有一些很深层次的原因。
刘元春：9月份消费数据放缓主要有几个原因：首先，我国本土疫情呈现多点散发的态势，旅游、餐饮及娱乐等行业因此都受到影响，消费出现一些波动也很正常。
因此，要有效提振消费，首先要确保防疫的精准性和科学性；其次是房地产的止跌企稳；第三，要通过一些再分配手段强化居民收入的增长速度，使之超过GDP的名义增长速度：可以根据目前的价格形势，对低收入阶层、对特种商品进行一些补贴；可以考虑将投资端的一些基金向消费端进行转换；也可以考虑发一些消费券，我们原来发的消费券，量还是太少。
刘元春：首先，目前我们的制造业投资已经常态化，（前三季度）第二产业的投资增长已经达到11%，这一投资水平高于2015年至2019年这5年间的平均水平。
目前很重要的短板实际上是第三产业。第三轻产业的投资增速低迷（前三季度3.9%），而第三产业投资占全部投资的比重超过50%。【注：前三季度，全国固定资产投资（不含农户）421412亿元，分产业看，第一产业投资10558亿元，第二产业投资132146亿元，第三产业投资278708亿元。第三产业投资约占总投资的66%。】
所以，目前要改善我们的投资结构，最重要的是要推动房地产市场触底回升，从而改善对整个房地产市场投资的预期；第二，可能还是要在疫情上采取一些科学的举措；第三，要提振民营企业的投资信心。
因此，我们要大力推动整个中国经济的循环，利用国内大市场的循环加速来提振投资信心。目前很多行业投资（信心）不足，很重要的原因是对未来收入的预期（不足）。第二是对营商环境、对未来一些政策方向的不确定性。二十大召开之后，这方面的问题可以得到一定的缓解。第三点是资金的获得性，民营企业目前在资金获得方面还是存在一定的困难。
刘元春：第一，要解决房地产头部企业在经营模式转换过程中产生的流动性困难和债务问题。要在短期内提出一个解决方案，恢复这些头部企业相对充裕的流动性。
观察者网：房地产业在提振整体经济方面应该发挥怎样的作用？
房地产业在国民经济中的占比很高，当下的支柱产业地位依然是牢不可破的。所以在战略上，国家必须要重视房地产行业和其发展模式的调控。
刘元春：全球经济低迷导致GDP增长速度和贸易增长速度出现了一个急剧下探的过程，这肯定会导致全球对中国出口的需求出现疲软态势，这是一个最共性的原因。
因此，对于中国经济出口的回落，大家要有一个理性的判断。这不意味着中国的产业出现了转移，也不是中国的竞争力下降了；相反，中国出口下降的速度远低于世界的出口下降速度，反而显示出了中国贸易竞争力的提升。
观察者网：我国出口是否将持续面临下行压力，如何才能增强出口的稳定性？
在全球滞涨的状态里，欧美和很多发展中国家的商品价格暴涨，会给中国高质量、价廉物美的制成品带来很好的新机会。中国制造业大国的规模效应和技术提升过程中所构建的竞争力将进一步凸显。
观察者网：2022年剩最后两个月，在内外部形势复杂严峻的情况下，您对四季度和2022年中国经济全年的表现有何预测和判断？
观察者网：当下的中国经济面临着哪些机遇和挑战？
就压力而言，首先是房地产的深度探底。其次，经济持续放缓所带来的就业问题会有一个累积效应。第三是中小企业、中小银行、中小金融机构的风险。第四，全球金融市场动荡对中国金融市场，特别是资本市场所带来压力，可能会对我们有一定的系统性冲击。（来源：观察者网 作者：王慧、刘骞、张菁娟 编辑：冯雪）
发表于 2022-11-21 08:56:24
