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情报精选：黄金再创新高！年内大涨1000美元；工信部重磅！石油巨头分红402亿！中国与欧洲、瑞士、匈牙利续签本币互换协议

1、9月8日，现货黄金首次站上3625美元/盎司。现货黄金今年迄今累计大涨1000美元/盎司，涨幅高达38%，2024年收盘价为2624.43美元/盎司。

3、据央行官网，2025年9月7日至8日，中国人民银行与欧央行、瑞士央行、匈牙利央行续签双边本币互换协议。中欧双边本币互换规模为3500亿元人民币/450亿欧元，协议有效期三年。中瑞双边本币互换规模为1500亿元人民币/170亿瑞士法郎，协议有效期五年。中匈双边本币互换规模为400亿元人民币/1.9万亿匈牙利福林，协议有效期五年。

5、商务部等部门确定了第二批城市一刻钟便民生活圈全域推进先行区试点地区30个，包括北京市海淀区、丰台区、石景山区，内蒙古自治区包头市，上海市长宁区，广东省深圳市、安徽省合肥市等。

7、9月8日，国家卫健委表示，当天起，育儿补贴的申领正式全面开放，可通过支付宝、微信和各省份政务服务平台线上申领，也可到婴幼儿户籍地的乡镇政府、街道办事处现场申领。

9、据上海经信委微信公众号消息，为贯彻落实工信部等七部门《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等有关部署，现启动2025年度上海未来产业试验场项目储备库工作。征集类别聚焦未来智能、未来制造、未来能源、未来空间、未来材料、未来健康等产业集群和技术方向，形成一批未来产业领域标志性产品。

11、上周五，深圳发布楼市新政，从9月6日起优化调整房地产政策。符合一定条件的居民家庭，在罗湖区、宝安区等范围内购买商品住房不限套数。楼市新政出台后，位于深圳市宝安区西乡街道的新盘售楼处客流明显增加，其中包括不少非深圳户籍家庭。除了新房市场，二手房市场的热度也明显上升。

市场

2、截止上周，新兴市场股票和债券ETF连续第四周录得资金流入，中国仍为吸金主力。截至9月5日当周，投资于发展中国家及特定国家的美国上市新兴市场ETF资金流入合计达10.2亿美元。其中，股票ETF流入5.357亿美元。流入中国市场的资金最大，达3.019亿美元。

4、工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可，中国联通可开展手机直连卫星等业务。

6、通富微电公告称，收到国家集成电路产业投资基金股份有限公司出具的《关于通富微电子股份有限公司减持计划时间届满暨减持结果告知函》，大基金于6月11日至9月8日期间已累计减持公司股份3188.62万股，占公司当前总股本的2.1%，持股比例从8.77%下降至6.67%。

8、从产业内多方了解到，8月份以来，随着黄羽鸡价格持续回升，下游养殖端亦摆脱亏损，重新开启盈利模式。有上市公司人士告诉财联社记者，“当前黄羽肉鸡行业已恢复盈利，且盈利水平较好，单只鸡可盈利3-4元，有望弥补上半年亏损。”

10、贝莱德表示，24%的养老金计划正考虑在未来一年增添另类资产；此类账户中万亿美元资金的一部分或有望流入私募股权、信贷等资产。根据贝莱德周一发布的一项调查，受访的养老金计划称，最有可能在投资股票和债券的同时纳入另类资产的是默认目标日基金类产品。

行业

2、数据显示，今年8月，特斯拉在美国电动汽车市场的份额降至近八年来最低水平。特斯拉曾占据美国电动汽车市场超80%的份额，而今年8月，该公司在美国电动汽车总销量中的占比仅为38%，这是自2017年10月特斯拉大幅提高其首款大众市场车型Model 3产量以来，其市场份额首次跌破40%。

4、日本制药公司第一三共株式会社宣布，总投资约11亿元人民币的抗体偶联药物（ADC）新生产大楼项目在上海张江正式开工。作为国家首批生物制品跨境分段生产试点，该项目将扎根中国市场，建设ADC本土化产能基地，大幅提升ADC创新药物的本土化供应能力。

6、今年暑期，上海共接待入境旅客390.1万人次，同比增长14.6%，入境旅客数量创历史纪录。同期，离境退税业务也呈现大幅增长，上海海关验核离境退税申请单3.2万票，退税商品金额超6亿元，同比分别增长234%和93%，创历史新高，成为消费增长新亮点。

8、9月7日，重庆市沙坪坝区人民政府与上海大航跃迁航天科技有限公司战略合作签约仪式在沙坪坝区举行。根据协议，大航跃迁将在青凤科创城建设发动机智能制造工厂、发动机试验测试基地和新一代可复用火箭发动机研发中心。

机会

点评：8月进、出口增速略逊于市场预期，但双双正增、维持十足，市场扰动不大。结构性机会上，新能源出口链（光伏、锂电池）延续高景气，相关企业订单确定性较强；跨境电商板块则受益于出口旺季备货及政策支持，业务规模有望扩张。

2、据财联社消息，近日，特斯拉开通“TeslaAI”的官方微博，认证为“特斯拉官方账号”，并发布首条微博展示其人形机器人。同时，特斯拉向马斯克提出一份史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。

公司调研：

安利股份：有能力、有信心在下半年争取到更多定点项目 延续汽车内饰品类业务增长态势

汇绿生态：3.2T模块单点技术已经验证完成 预计年底启动项目开发

鹿山新材：已量产OCA光学胶膜和硅碳负极功能材料 有望应用于人形机器人

汇顶科技：公司已布局eSIM产品

西昌电力：公司已开展新能源充电桩业务

中国能建：公司储气密封循环试验突破世界最高压力等级18兆帕

春兴精工：控股股东孙洁晓所持1.7亿股将被二次司法拍卖 控股股东及实控人可能发生变更

德必集团：初步确定的本次询价转让价格为17.99元/股

中成股份：拟转让下属子公司亚德材料和亚德化工100%股权

金鸿顺：股东高德投资拟以19.593元/股协议转让13%公司股份

华友钴业：拟将BCM公司25%股权转让给丰田通商 将产生约4.73亿元投资收益

湖南发展：重大资产重组获得湖南省国资委批复

华大九天：初步确定的本次询价转让价格为97.43元/股

海兰信：发行股份购买资产并募集配套资金申请文件获得深交所受理

中芯国际：拟发行股份购买中芯北方49%股权 股票复牌

东方明珠：拟出资不超过5亿元参与设立投资基金 受让超聚变公司股权

小商品城：拟设立全球数贸中心酒店分公司

正裕工业：设立控股子公司斐博森公司 致力于机器人用柔性触觉传感技术的研发等

维维股份：拟1亿元投资设立全资子公司维维生物科技

成都华微：签订1.05亿元高速高精度A/D转换器等产品采购框架协议

东方园林：与全资子公司共同投资设立有限合伙企业

地铁设计：联合体签署越南轨道交通项目合同

林洋能源：签订海外经营合同 合同金额约3.83亿元

福鞍股份：拟成立合资公司 打造乐山燃气轮机制造基地

中国石油：2025年半年度每股派发现金红利0.22元 共计派发现金红利约402.65亿元

大北农：2025年8月份生猪销售收入11.21亿元

江淮汽车：8月销量同比下降13.23%

新城控股：8月份商业运营总收入11.94亿元 同比增长8.83%

金龙汽车：8月客车销售量4074辆 同比增加23.6%

立华股份：8月销售肉鸡收入13.2亿元 环比增长27.66%

增减持&回购

盈趣科技：拟调整回购股份价格上限至23元/股并延长实施期限至2026年3月8日

泸州老窖：控股股东增持公司股份计划实施完毕

易德龙：凯恩贝拉基金累计减持245.25万股公司股份

昭衍新药：董事、监事及高管拟合计减持不超过0.1132%公司股份

星环科技：股东林芝利创拟减持不超过3%公司股份

中一科技：中一投资9月5日减持29.5万股

聚石化学：董事周侃、财务总监伍洋拟减持不超过0.1212%和0.0157%公司股份

德龙激光：异动期间实控人减持30万股公司股份

海立股份：控股股东电气控股拟减持不超过1%公司股份

厦钨新能：减持计划实施期间宁波海诚已减持0.9%公司股份

新泉股份：实控人之一唐志华拟减持不超过2%公司股份

思美传媒：董事兼高管虞军计划减持不超过0.0584%的公司股份

固高科技：光远自动化与固丰（香港）拟合计减持不超过1.51%公司股份

立昂技术：九益稳健1号基金拟减持不超过3%

通富微电：国家大基金累计减持3188.62万股公司股份 持股比例降至6.67%

迈赫股份：股东徐烟田、张韶辉拟减持不超过1.45%公司股份

金陵体育：股东李剑峰、董事孙军拟合计减持1.45%公司股份

三川智慧：控股股东拟减持不超过3%公司股份

每日复盘




沪指放量小幅收涨，热点轮动或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：指数连续反弹修复，接下来有望延续震荡上行的趋势，同时，热点轮动的风格大概率将延续。

【消息】据海关总署，9月8日，海关总署公布数据显示，按美元计，中国8月出口同比增长4.4%，进口同比增长1.3%。

出口方面，增速较 7 月的 7.2% 回落 2.8 个百分点，结构分化显著：对美出口同比降幅较大，主要25%关税仍未取消，且美国本土制造业回流政策抑制进口需求；对东盟、欧盟出口同比增长，受益于 RCEP 框架下关税减免落地，及东南亚基建需求带动我国工程机械、家电出口；此外，集成电路、汽车出口增长明显。

展望后市，9-10 月为传统出口旺季，叠加跨境电商 “9・9 大促” 备货需求，出口或维持韧性；进口方面，内需仍是决定进口修复的主要因素，伴随“两新”、“两重”等扩内需政策增量扩容，内需回暖仍有支撑，进口或也将改善，但改善的幅度仍取决于内需修复的节奏。

根据 Choice 数据库，出口链及跨境电商相关板块概念股包括：禾迈股份（688032）、爱柯迪（600933）、赛维时代（301381）、乐歌股份（300729）等。

2025年9月8日，两市共85只个股涨停，比上个交易日减少22只。两市震荡分化，三大指数涨跌不一。沪指涨0.38%，深成指涨0.61%，创业板指跌0.84%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




宁德时代钠新电池通过新国标认证

钠离子电池概念

9月8日，宁德时代官微发布的消息显示，宁德时代钠新电池通过了GB 38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》认证，成为全球首款通过新国标认证的钠离子电池。

按起点研究院SPIR的统计，2025H1全球钠电出货量达到3.7GWh，同比增长259.0%，2021年到2024年全球钠电池出货量复合年均增长率达195.2%，长期处于高位；起点研究院SPIR预计2025年全年出货量可达23.1GWh，同比增速达542.7%。

公司入局的钠离子电池还处于探索期，相关布局包括：钠离子电池正负极材料各2000吨/年，全球首批量产1GWh钠离子电芯生产线，和中科海钠合资建设万吨级钠离子电池正负极材料项目。

风险提示：煤炭需求不及预期，在建煤矿投产进度不及预期，新能源业务进展不及预期。

价值掘金




华阳股份（600348）：宁德时代钠新电池通过新国标认证，或将刺激钠电池概念！

概念		关注区间		名称	机构	华阳股份	钠离子电池	预计2025年全年钠电池出货量可达23.1GWh，同比增速达542.7%	20250909
688333	国泰海通证券《商业航天行业专题研究：低轨卫星加速部署，商业火箭应势启航-250810》	申万宏源《铂力特（688333）：25H1业绩符合预期，积极拓展商业航天、消费电子等新兴市场-250903》一文给予“买入”评级	致远互联		AI智能体	海内外科技巨头快速落地相关产品与解决方案，行业竞争趋于白热化，2025年有望成为AIAgent商业爆发元年	20250905
603990	国泰海通证券《机器人行业优必选中标点评：优必选中标0.9亿机器人订单，自主换电加速工业场景落地-250722》	国盛证券《麦迪科技（603990）：稀缺的康养机器人方案商-250605》一文给予“买入”评级	长盛轴承	人形机器人	宇树科技核心技术优势为电驱路线与AI算法的完美融融合	20250903

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




持续控产叠加反倾销！这类产品三季度有望迎“量利齐升”

近日，猪肉板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦猪肉板块，看多逻辑如下：（1）Q2猪价低迷，但通过管理优化板块业绩仍提升；（2）对欧盟进口猪肉反倾销，将强化价格反弹、利润扩增。（3）国内控产+旺季至，有望继续改善盈利。

猪价处于低位下，可关注规模化产能居前、成本较低的生猪养殖龙头企业。

1、Q2猪价低迷，但通过管理优化板块业绩仍提升。

25年Q2申万生猪养殖板块上市公司毛利率14.38%，较Q1基本稳定。在猪价环比下行背景下，主要受益养殖企业养殖成本的改善。

成本费用优化推动生猪上市企业业绩提升，25Q2申万生猪养殖板块上市公司归母净利润环比增长9.11%。

2、对欧盟进口猪肉反倾销，将强化价格反弹、利润扩增。

据悉，目前生猪价格已跌至13.8元/公斤的成本线附近，规模养殖场头均利润不足20元，散养户已陷入亏损。而数据显示，上半年我国猪肉及猪杂碎进口量达115万吨，其中自欧盟进口量60万吨，占我国猪肉及猪杂碎进口量52%。

预计措施实施后，国内猪肉与进口产品价差有望从当前的1.2元/公斤扩大至2元/公斤以上，规模企业头均利润可提升至50元以上，散养户有望摆脱亏损。

除了对进口猪肉反倾销。从年中以来，农业农村部已召集养殖、屠宰龙头企业进行座谈会，明确提出将对全国能繁母猪存栏量在现有基础上调减100万头左右，降至3950万头。并减少二次育肥，控制肥猪出栏体重，严控新增产能。

而在需求端，金九银十的传统旺销季节已至，历来这都是猪肉消费的高增强，叠加此间控产和限制进口力度增强，供需格局改善推动9、10月猪价反弹。尤其是猪副产品，利好国内相关企业。

展望后市，随着气温逐步转凉，需求边际向好，市场大猪供给逐步偏紧，标肥价差走扩，猪价或阶段性触底向上。此外，政策端持续推进行业能繁去化，猪肉进口方面有反倾销催化，生猪板块低位配置机会显现。

牧原股份、温氏股份、巨星农牧、神农集团、华统股份、正邦科技。

中航证券彭海兰等《农林牧渔行业周观点：Q2猪价低迷，猪企业绩提升，关注板块演绎-20250906》

财通证券肖珮菁《农林牧渔行业农业重点数据跟踪周报：8月三方能繁环比下降，持续推荐生猪养殖-20250907》

国金证券张子阳《农林牧渔行业周报：生猪价格持续承压，黄羽鸡价格上涨明显-20250907》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入15.09亿

新瀚新材（301076）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是新瀚新材今年第14次上榜。

5.盘面趋势：新瀚新材为PEEK概念的龙头，强势20CM涨停，榜单显示，买一、买二、买五、卖一、卖二、卖三均为机构席位，合计净买入9884.02万元；买三为知名游资“量化打板”的席位，净买入4218.31万元。整体来看，机构席位的积极买入可能表明对公司基本面的认可，短期内对股价构成支撑；量化打板席位表现积极，净买入金额较大，显示出短线操作风格。投资者需关注市场情绪的变化，谨慎操作，避免盲目跟风。

露笑科技：9月8日公司在大宗交易平台以8.19元／股的价格成交1390.00万股，占公司流通股本的0.62%。

国光电气(688776)

可控核聚变

近日，统筹可控核聚变发展的中国聚变能源有限公司宣布，新增中石油昆仑资本有限公司、中国核电、浙能电力等为股东，注册资本由约35.31亿增至150亿，增幅约325%。

中国聚变能源有限公司大幅增资扩股，代表顶层集合更多国家队力量，合力加速可控核聚变的研发进程的政策意图，更为坚决。

值得注意的是，8月28日，美国核聚变创业公司CFS再获谷歌等巨头给出的8.63亿美元的B2轮融资，B轮总计融资规模达26.63亿美元，刷新了核聚变领域的单轮融资纪录。

公司参股先觉聚能，核工业业务发展再添新动能

【风险提示】国内核聚变产业政策支持不及预期；聚变能源技术进步不及预期；市场竞争加剧等。

中邮证券鲍学博《参股先觉聚能，核工业业务发展再添新动能-250309》

投资日历




2025年中国国际服务贸易交易会将于9月10日开幕

机密爆料




两市机构资金合计净流出445.16亿元

其中，机构重点增持：化学制品（12.21亿）、酿酒行业（12.16亿）、通用设备（11.73亿）、汽车零部件（10.27亿）、航运港口（8.12亿）；

个股方面，09月08日机构净流入前五的股票分别为：三花智控（10.04亿）、贵州茅台（5.81亿）、万华化学（5.61亿）、三维通信（4.93亿）、东山精密（4.48亿）；

机构净流出前五的股票分别为：工业富联（-30.47亿）、中际旭创（-20.25亿）、新易盛（-17.48亿）、先导智能（-15.39亿）、天通股份（-13.02亿）。