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情报精选：深夜，跳水！抛4亿桶，油价仍大涨；白宫重申，“军事行动即将结束”；全球投资者青睐中国科创板企业

1、白宫当地时间3月11日称，伊朗境内“几乎已无可打击的目标”，美国对伊朗军事行动“即将结束”。不过，美国和以色列官员表示，目前尚未收到任何停止军事行动的内部指令。以色列国防部长卡茨当天表示，以美联合对伊朗发动的军事行动“没有时间限制，直到我们实现所有目标为止”。

3、伊朗重申其对霍尔木兹海峡的绝对管辖权，声称美国及其伙伴已失去通过霍尔木兹海峡的权利。此前，伊朗方面表示，“Expres Room”号船只为以色列所有，悬挂利比里亚旗。因无视警告，11日当天早晨遭伊朗炮火击中并被迫停航。此前，多名知情人士透露，自战事爆发以来，停在海峡附近的商船油轮几乎每天请求美军护航，但均被后者以风险太高为由拒绝。

5、央行召开2026年科技工作会议，深化业技融合，积极稳妥、安全有序推进金融领域人工智能应用，释放数字化、智能化发展动能。

7、上海《闵行区关于促进微短剧产业发展的若干措施》指出，对获得市级微短剧专项资金扶持的优秀微短剧及相关项目，给予最高300万元扶持；对新入围市级微短剧专项资金扶持范围的项目，给予最高100万元扶持。

1、隔夜，美股开盘后，震荡跳水，大型科技股集体走强。甲骨文（Oracle）股价一度暴涨近15%，该公司最新披露的财报超出市场预期，并上调2027财年的全年营收指引。另外，甲骨文高管的最新讲话也缓解了市场对“SaaS末日论”的担忧情绪。

3、专注于中国ETF产品的美国金瑞基金公司CEO表示，当前，中国的科技公司显示出较强的价值投资机会，公司旗下专注中国科创板企业的基金受到全球投资者青睐。美国科尔尼公司中国区总裁表示，他们看好未来中国消费市场表现，尤其是IP衍生品市场规模，预计将迎来大幅增长。

5、3月11日，氨纶价格再度上调。有经销商表示，泰和新材旗下的氨纶产品上调2000元/吨，华海氨纶上调3000元/吨。当天，国内商品期货夜盘收盘普涨，能源化工品全线上涨，PTA涨11.36%，短纤涨7.48%，低硫燃料油涨7.13%，乙二醇涨6.29%，PVC涨5.68%，LPG涨5.44%。

7、券商密集下发关于“小龙虾”的内部合规提醒或相关通知，至少20家券商禁止公司网络“养虾”。此前，工信部网络安全威胁和漏洞信息共享平台发布关于防范OpenClaw（“龙虾”）开源智能体安全风险的“六要六不要”建议。

9、美的集团发布了全屋智能“三个一”战略和自进化家居智能体MevoX。美的集团过去五年研发投入超600亿元，并计划未来三年继续投入超过600亿元，重点聚焦AI与具身智能等前沿领域，业务全面向AI化转型。

1、3月份以来，国内动力煤价格先稳后有承压回调；但由于局部地势关系紧张，油气等能源产品均出现大幅度上涨，市场参与者对煤炭挺价信心得以提振，预计3月煤价或整体高位窄幅震荡为主。

3、黄仁勋表示，AI基建浪潮才刚刚开始，还需要投资数万亿美元建设。他预判未来几年传统的软件和APP形态或将消失，一种全新的软件范式AI智能体极有可能成为主流。

5、OpenAI据悉计划在ChatGPT上整合其AI视频生成器Sora，这一转变将拓展其在多模态AI技术领域的布局，但同时也会增加成本。预计从现在到2030年，其推理成本将超过2250亿美元。

7、3月11日，iPhone 17e与MacBook Neo正式开售。这两款产品打破了苹果以往的价格底线，国补后均低于4000元，但配置整体都较苹果其他系列笔记本电脑低不少，芯片采用的是手机级别的A系列芯片，而非其他苹果笔记本的M系列芯片；显示器也降级为13英寸Liquid视网膜显示屏。

9、企查查显示，近日，江苏深蓝航天有限公司申请的“一种可回收航天飞行器及其弹道”专利获授权。专利摘要显示，该发明公开了可回收航天飞行器及其弹道。

1、据财联社消息，全国两会期间，医疗界代表委员密集提交AI医疗相关建议。有代表聚焦基层医疗痛点，建议将AI健康服务纳入基本公卫体系。还有代表建议推广“医-检-诊-药”闭环模式，破解数据共享瓶颈与监管难题，也标志行业从“技术探索期”迈入“应用落地期”。

点评：该事件的影响主要体现在通信设备板块的估值修复与业绩预期提升。从产业链传导逻辑看，光纤涨价将向光模块、通信设备等环节扩散，整个通信设备板块有望迎来业绩与估值的双提升。考虑到AI算力建设的长期趋势，光通信产业链的景气度有望持续。

公司

润禾材料：公司液冷产品方案适用于储能、充电桩等场景

正邦科技：控股子公司所涉诉讼对控股股东资产注入计划无重大影响

宁德时代：锂电新周期中会加快推进锂矿复产和开采进度

沃尔核材：公司已完成下一代单通道448G高速通信线样品的开发工作，已交给重点客户验证中

盛帮股份：公司电气业务相关产品主要应用于输配电环节，目前产品已应用于中高压电网、海上风电、光伏等相关领域

香农芯创：公司自主品牌海普存储产品价格动态调整

星宸科技：2026年计划发布1款激光雷达芯片及3款12nm芯片

重组&再融资

方邦股份：子公司拟2000万元收购中科四合1.07%股权

天府文旅：公司控股股东拟变更为成都文旅集团

翔楼新材：向特定对象发行股票获得深交所审核通过

新乳业：拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市

久量股份：淮龙投资拟受让8.56%公司股份

准油股份：终止向特定对象发行股票并撤回申请文件

中国天楹：子公司联合中标阎良区城区环卫作业市场化服务项目

璞泰来：计划投资20.51亿元建设马来西亚负极材料生产基地

至信股份：投资1000万元设立全资子公司西安至信科技有限公司

润建股份：中标保定市阜平县晶晖500MW光伏发电项目（一期200MW）总承包项目 中标金额8.4亿元

莱美药业：参与投资设立创业投资基金

业绩&分红

天味食品：2025年净利润同比下降8.79% 拟10派5.5元

移为通信：2025年净利润同比下降52.62%

中国中冶：2026年1-2月新签合同额1324.4亿元

新城控股：2月份合同销售金额同比下降37.57%

增减持&回购

佰奥智能：股东史凤华拟减持不超0.9961%股份

盛科通信：近期国家集成电路产业投资基金减持1%公司股份

高伟达：股东银联科技拟减持不超2.43%股份

每日复盘




创业板指冲高回落涨1.31%，光储、化工板块集体走强
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，半导体板块调整，金海通跌停。军工、小金属、海南自贸区等板块跌幅居前。

三大指数全天分化上涨，沪指午后涨幅有所收缩。新能源及电力板块表现突出，带动创业板指涨幅更为突出。主要是传美政府要求以色列停止袭击伊朗能源设施，地缘风险的负面干扰进一步下降，短线A股市场回归增量资金入市所主导的信心回升预期。不过，科创50指数表现仍较为低迷，主要是缺乏基本面支撑的前沿产业概念仍较为低迷，也反映了市场情绪仍在A股本身的韧性与地缘风险忧虑之间徘徊。

方向：“算电协同”写入政策，除了驱动AI算力产业链需求高增预期爆发外，“电网升级+新能源消纳”等配套板块也跟随受益。具体而言，电网设备、电力、新能源、锂电池、能源金属等相关板块有望反复轮动表现。

【事件点评】

【点评】江苏此次围绕脑机接口产业的政策布局，核心举措切中要害：一是进行全链条、全环节布局；二是应用场景多元化，突破医疗单一场景，延伸至工业制造、生活消费等领域；三是强调生态化支撑，联动高校、科研院所与企业，叠加金融支持，加速技术转化。

据悉，中国已将脑机接口列为十大创新标志性产品之一。但目前国内产业处于技术突破期、商业化起步期。

政策端，国家层面将脑机接口纳入未来产业，2025年医保局单独立项支持临床应用，工信部等七部门出台产业实施意见；地方层面，湖北、江苏、北京、广东等多地已出台具体可操作的脑机接口手术定价、医保报销等政策，形成“国家引导、地方落实”的政策体系。

展望后市，2026年为脑机接口产业的商业化提速元年。麦肯锡预测，未来5年产业规模年复合增速有望维持45%以上。2030年全球脑机接口医疗应用市场规模达400亿美元。而中国脑机接口市场到2040年或突破1200亿元。

根据Choice数据库，脑机接口相关概念股包括：科大讯飞（002230）、中科信息（300678）、三博脑科（301293）、爱朋医疗（300753）。

2026年3月11日，两市共67只个股涨停，比上个交易日增加17只。三大指数集体收涨，创业板指冲高回落，此前一度涨超2%，黄白线明显分化。沪深两市成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1105亿，全市场超3200只个股下跌。沪指涨0.25%，深成指涨0.78%，创业板指涨1.31%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




钙钛矿电池及太空光伏技术产业化论坛即将召开

太空光伏

第十一届钙钛矿与叠层电池(长三角）产业化论坛暨首届太空光伏技术与应用创新论坛将于3月25日在无锡召开，将发布钙钛矿技术最新应用创新。

太空光伏需求已从传统航天器供电向多元化场景延伸，形成明确增长引擎。短期来看，随着全球低轨通信星座加速部署，直接拉动光伏电源需求，预计2026年太空光伏装机量接近500MW。中期来看，中美均推进大规模算力星座建设，SpaceX规划100万颗算力卫星，国内六大算力星座计划发射超600颗，测算当前申报计划对应太空光伏需求超130GW。远期而言，月球与火星基地建设推动地外电力系统需求，太空光伏将从“卫星子系统”升级为“空间基础设施关键底座”。

钙钛矿设备出货方面，公司多点开花，推出工业级压电喷墨打印钙钛矿薄膜技术，并顺利出货喷墨打印设备；已向两端叠层头部企业出货多台自主研发的磁控溅射设备（PVD），该设备用于钙钛矿电池真空镀膜制程，支持多种靶材灵活适配与不同类型膜层的高质量制备；出货GW级磁控溅射立式真空镀膜设备，可同时满足两片1.2m×2.4m基板生产。公司不断革新钙钛矿电池全路线全工序装备，并通过钙钛矿、HJT中试线提供技术赋能，自主研发的钙钛矿电池工艺愈发成熟，可提供整线交钥匙工程。

风险提示：新技术渗透不及预期，研发进展不及预期，应收账款回款不及预期。

价值掘金




捷佳伟创(300724)：太空光伏产业化论坛将开，或催化概念表现

概念		关注区间		名称	机构	捷佳伟创	太空光伏	钙钛矿及叠层路线成核心方向，国产化与商业化进程加速，行业从技术验证迈向规模化发展，长期成长空间广阔。	20260312
600111	国投证券《稀土及磁性材料行业：稀土供需格局重塑，价格中枢或上移-20260226》	华龙证券《北方稀土(600111)：2025年三季报点评报告：主业量价齐升带动业绩增长，全产业链竞争力稳步提升-251101》一文给予维持“增持”评级。	紫金矿业		有色金属	有色金属当下受地缘冲突、需求结构转型、全球供需格局变化多重因素影响，内部呈“多点开花、结构分化”特征。	20260310
600276	东方证券《医药生物行业行业周报--短期波动，不改远期成长-20260306》	群益证券《恒瑞医药(600276)：主业稳健，BD交易将增厚公司业绩-251128》一文给予维持“买入”评级。	合锻智能	核聚变	超导材料迭代与核心部件国产化并行，产业链从实验向工程化过渡，行业景气度持续上行。	20260306

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




多国提出补贴计划，今年国内外装机需求仍有望保持高增！

近日，储能板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦储能板块，看多逻辑如下：（1）容量电价机制出台，独立储能商业模式迎来重构；（2）AIDC缺电催生配储刚需，打开全新万亿级市场；（3）电力市场化改革与能源转型共振，储能装机延续高景气。

可聚焦技术创新能力突出的头部系统集成商与PCS厂商、海外市场渠道优势明显的企业、受益于新场景（AIDC）需求的企业，以及掌握核心电芯与材料等核心部件的供应商龙头。

1、容量电价机制出台，独立储能商业模式迎来重构。

政策规定，对服务于电力系统安全运行、未参与配储的电网侧独立新型储能电站，各地可给予容量电价，将其与煤电、气电、抽水蓄能一同纳入统一的调节性电源框架。这标志着储能从过去依赖波动性市场收入的“辅助角色”，正式获得“系统容量价值”的制度性确认，拥有了稳定的“保底”收入预期。

政策的落地将有效解决调节电源市场化收益不足的问题，助推投资者加速布局新型储能，引导行业从“拼装机”转向“拼系统价值”。

2、AIDC缺电催生配储刚需，打开全新万亿级市场。

以德州电力可靠性委员会为例，数据中心等大型负荷项目排队接入的装机容量已飙升至220GW，凸显电网的巨大压力。更为关键的是，AI大模型训练会导致机架功率在30%至100%之间剧烈波动，对电网造成冲击。英伟达800V白皮书明确指出，配置储能系统是平抑这种功率波动、保障电网稳定的最优解。

据机构预测，2026-2030年全球数据中心配储需求将从10.1GWh飙升至165.7GWh，年均复合增长率高达101%，四年累计需求达353.9GWh。

3、电力市场化改革与能源转型共振，储能装机延续高景气。

海外市场同样多点开花：欧洲在能源转型和补贴政策推动下，工商储市场2025年预计新增3.6GWh，同比增速高达63.6%；美国在NEM3.0政策催化下，工商储从“小众”走向“刚需”，2028年预计新增1.2GWh；而以中东、非洲为代表的新兴市场，因电网薄弱、缺电频发，光储已成刚需，例如阿联酋RTC光储项目规模达19GWh，成为全球标杆。

今年将是储能行业全面转向“市场驱动”的元年。短期看，容量电价政策为独立储能提供收益压舱石，叠加碳酸锂价格企稳，全年装机有望实现50%以上增长。中期看，电力现货市场覆盖范围扩大，将使储能的多元价值充分兑现，行业将进入盈利模提升和规模化发展的黄金周期。

阳光电源、海博思创、阿特斯、德业股份、西典新能、宁德时代、亿纬锂能

东吴证券周尔双《机械设备行业点评报告：PCB企业持续规划新增扩产开支规划，看好PCB设备需求持续上行-260309》

东莞证券罗炜斌《电子行业事件点评：Token消耗量加速增加，PCB高景气有望持续-260223》

国金证券李阳赵铭《建材新材料行业研究：AIPCB升级迭代，通胀看上游新材料-260213》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入29.19亿

黄河旋风（600172）

1.盘面异动：连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%。

3.榜史概况：此次是黄河旋风今年第7次上榜。

5.资金透视：外资方面，沪股通当日合计净买入0.26亿元，显示外资对公司长期发展前景持乐观态度；游资方面，多路席位大额买入合计超6亿元，表明短线资金对该股关注度较高；知名游资开源证券西安太华路出现大额卖出，或为获利了结操作，反映出部分资金对短期股价涨幅存在分歧。

二、阳光电源：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入29.19亿。

快可股份：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

机构预计2026年全球储能装机达265GWh+，同比增长60%以上，2027-2029年复合增长率30%-50%。值得注意的是，2026年一季度新兴市场户储、工商储将迎来发展大机遇。行业供需关系已从去库周期转入补库繁荣期，部分产业链环节将迎来量价齐升。

公司重点在高增的工商储领域扩产，并积极扩展亚非拉市场

【风险提示】全球光储需求不及预期；公司订单交付不及预期；海外贸易政策变化。

华安证券张志邦《新兴市场布局领先，工商储业务表现亮眼-251110》

投资日历




2026年中国家电及消费电子博览会启幕，潮酷产品解锁未来生活

机密爆料




两市机构资金合计净流出325.83亿元

其中，机构重点增持：电池（75.69亿）、光伏设备（26.23亿）、化学原料（25.35亿）、基础建设（19.05亿）、化学制品（16.57亿）；

个股方面，03月11日机构净流入前五的股票分别为：比亚迪（11.30亿）、中航光电（7.14亿）、天赐材料（6.84亿）、兆驰股份（5.74亿）、多氟多（5.45亿）；

机构净流出前五的股票分别为：航天发展（-9.76亿）、协鑫集成（-8.24亿）、德明利（-7.15亿）、利欧股份（-6.66亿）、拓维信息（-6.53亿）。