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情报精选：突发！白宫“美海军将尽快开始护送油轮”！风险扩散，美股、欧股、贵金属“全崩”了！除了油、气……

1、白宫表示，如有必要，美国海军将尽快开始护送油轮通过霍尔木兹海峡。此前，随着数艘油轮受损，赫伯罗特、达飞海运及日本三大航运巨头相继宣布暂停该区域的航运作业，当前在波斯湾内被迫抛锚停航的货运船只总数已超过150艘。

3、美国东部时间3日凌晨短短3小时内，美国国务院连发6条撤离令，要求在约旦、巴林、伊拉克、科威特、卡塔尔、阿联酋的非必要政府人员撤离。

5、隔夜，国际原油期货结算价大幅收涨4.7%（此前一度暴涨8%）。3月3日19时，ICE柴油期货3月合约突破每吨1000美元，创2023年10月以来新高。此前，伊拉克开始关闭鲁迈拉油田的石油产出，因为储油设施已满。消息人士表示，如果局势持续，伊拉克准备削减300万桶/日的石油产量。3日，欧洲天然气涨幅一度达40%，2日涨超100%,创下2023年1月以来的最高水平。

7、据国家能源局，2025年我国一次能源生产总量达到51.3亿吨标准煤，首次突破50亿吨大关，能源保供成效是“十四五”最好的一年。2025年，全国非化石能源新增发电量达到全社会新增用电量的112.1%，自2020年以来第四次超过50%，非化石能源已成为“十四五”期间新增发电量的主体。

9、海南省人民政府与百度在线网络技术（北京）有限公司签约，在促进智能网联汽车数据跨境有序流动、打造智能网联汽车产业生态高地等方面进行探索，启动百度萝卜快跑自动驾驶国际化区域中心建设工作。通过建设智能算力基础设施、探索人工智能大模型赋能应用等方式，推动海南数字经济体系提质升级。

1、3月3日，南向资金净买入约60.81亿港元。腾讯控股、盈富基金分别获净买入约25.59亿港元、23.43亿港元；阿里巴巴-W遭净卖出12.09亿港元。港交所披露，德意志银行在理想汽车-WH股的持股比例于2月26日从12.22%升至13.32%。

3、在3月2日原油等12个期货品种涨停之后，3月3日欧线航运、原油等10个品种再次涨停。燃油涨13.98%；化工品多数上涨，甲醇涨4.80%；

5、苹果发布新款Studio Display（配备可调节倾斜度的支架）起售价1,599美元，Studio Display XDR（配备可调节倾斜度的支架）起售价3,299美元，将于3月4日开始接受预订，并于3月11日（周三）正式发售。同时，苹果随新款发布上调MacBook Air和MacBook Pro售价，MacBook Air售价从999美元涨至1099美元，MacBook Pro售价达2199美元。

1、2025年全年，我国光芯片相关企业注册量同比增加22.6%至5.07万家，创近十年光芯片相关企业年度注册量新高，截至3月3日，2026年我国已注册5191家光芯片相关企业。

3、谷歌称，3.1 Flash Lite定价为每100万个输入令牌0.25美元，每100万个输出令牌1.50美元，即日起，3.1 Flash-Lite将通过Gemini API在Google AI Studio中面向开发者推出预览版，并通过Vertex AI面向企业客户推出。

5、据中国国家药监局药品审评中心(CDE)官网，礼来申报的3.1类新药来瑞奇珠单抗注射液上市申请获得受理。据礼来2025年报，来瑞奇珠单抗全球销售额约为4.08亿美元。

1、据国家能源局官微3日消息，近日国家能源局组织召开绿色燃料产业发展专题座谈会，深入研判产业前景、系统谋划未来发展举措，强调因地制宜、统筹施策，推动绿色燃料产业健康有序发展，标志着行业进入顶层设计与规模化落地新阶段。

点评：随着经济复苏持续，银行信贷需求将进一步释放，预计业绩回暖态势有望延续；业内指出，2026年商业银行一级资本充足率预计维持在12%左右，净息差降幅较2025年收窄5-10个基点，长期发展趋势向好。截至2026年3月，银行板块估值处于历史低位，业绩回暖将提升板块配置价值，尤其是业绩增速突出的城商行与经营稳健的头部银行。

公司

宏德股份：公司当前未中标济南二机床集团有限公司的项目

兴业银锡：2026年初至目前未开展黄金、白银、铜的套期保值业务

快可电子：美国工厂目前订单比较充裕

双欣环保：目前尚无向电子布领域进行产业链延伸的规划

柳工：目前公司暂未开展月球应用装备的研究

拓邦股份：公司尚未布局星载智能电源管理系统

飞荣达：截至目前机器人领域通过认证的客户二十多家

重组&再融资

浙江医药：子公司新码生物拟实施C轮增资并引入六名战略投资者

润贝航科：拟向不特定对象发行可转换公司债券

路维光电：向特定对象发行A股股票申请获上交所受理

平潭发展：拟申请控股子公司破产清算

杉杉股份：若本次重整成功 实控人将变更为安徽省国资委

重大投资&合同

旺能环境：联合中标印尼勿加泗垃圾焚烧发电项目

中国电影：拟使用不超过54亿元暂时闲置自有资金进行现金管理

东华能源：与专业投资机构共同投资设立碳纤维股权投资基金

兆易创新：拟出资4亿元认购基金 投资集成电路领域

艾力斯：2026年第一季度净利同比预增43.73%

珠海冠宇：预计1-2月营业收入同比增长45%至54%

广州港：2月预计完成货物吞吐量同比下降3.6%

长源电力：2月完成发电量同比下降9.78%

增减持&回购

工业富联：截至2026年2月28日 累计回购公司股份11,174,897股

通化金马：董事长拟增持1000万元-2000万元公司股份

华安证券：控股股东拟增持1亿元-2亿元公司可转债并转股

诺思格：股东拟合计减持不超1.99%股份

泸天化：股东农行四川省分行拟减持不超1%股份

每日复盘




A股展现一定韧性，但最终避险逻辑占据上风
【每日收评】

【热点回顾】

下跌方面，有色、稀土板块重挫，北方稀土等多股跌停；半导体产业链走低，普冉股份等十余股跌超10%。

三大指数早盘高开低走后回升，但午后又显著回落，反映A股市场面对外部地缘因素干扰，虽展现一定韧性，但仍难免全球资本市场整体恐慌情绪的冲击，最终避险逻辑占上风。此外，地缘风险居高不下让热点持续极度分化。资金继续聚焦在避险板块，其他板块几乎都疲软。不过，全天成交量进一步巩固3万亿元之上的高水平，资金的极度活跃仍支撑了避险板块的突出表现，让市场仍维持结构性行情特征。

方向：短线热点与地缘局势走向已直接挂钩。地缘风险缓解前，资金堆积在油气采掘、天然气、贵金属等避险板块的格局难改。而地缘一有缓和苗头，热点大概率就会重回前期热门的涨价和科技题材。

【事件点评】

【点评】绿色燃料是以可再生能源、生物质为原料，全生命周期低碳清洁的燃料，核心包括绿氢、绿氨、绿色甲醇、可持续航空燃料（SAF）、生物柴油、燃料乙醇等六大类。

行业总体仍面临成本高、储运不畅、供需错配、核心材料依赖进口、规划多落地少等痛点。

相应地，预计后续更多支持政策将加速落地。包括：出台细分专项规划、加大财政补贴、纳入中长期贷款、完善标准体系、推动碳价交易机制、支持核心技术攻关等。即，一方面，全面降低产业成本。另一方面，提升需求规模和产品附加值。

落脚到A股市场，政策红利驱动下，可关注绿电制氢/氨/醇一体化企业、技术领先的核心设备（电解槽、压缩机）供应商，以及紧密绑定航运/航空/工业等应用场景的龙头企业。

三大指数集体收跌 两市共85只个股涨停

题材前瞻




2026商业航天展即将举办，或展示诸多热点！

商业航天

2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展将于3月17日在深圳举办，将围绕航天技术前沿、低轨卫星、商业航天发射、数字太空、卫星低成本制造、卫星应用及运营服务等热点议题展开深入探讨。

政策支持加码与全球频轨资源争夺倒逼行业加速，低轨星座组网与火箭发射进入规模化阶段，成为板块核心增长引擎。可回收火箭、高性能材料等技术突破实现降本，AI与太空算力等创新应用拓展价值边界，技术迭代成为板块增长核心驱动力。机构预测，2026-2030年卫星发射数量有望由634颗/年提升至8600颗/年，国内卫星用碳纤维用量有望从45吨提升至656吨，市场空间相应从3.6亿元提升至64.6亿元。

公司作为国内碳纤维行业领军企业，实现碳纤维全产业链布局，产品牌号涵盖T300级/T700级/T800级/T1000级/T1100级、M40J级/M55J级等，经营业务涵盖国防应用、大飞机、轨道交通、汽车、风力发电、实验室认可等下游领域。截至2025年上半年，公司累计获得知识产权证书1017件。随着碳纤维在国产大飞机、商业航天、船舶以及包括氢能、碳碳复材在内的清洁能源等高端工业领域的应用拓展，公司的技术储备有望快速转化为商业产品，未来发展空间广阔。

风险提示：新产品开发风险；行业需求及项目投产不及预期；产品销售价格下降风险。

价值掘金




光威复材(300699)：2026商业航天展即将举办，或催化概念表现

概念		关注区间		名称	机构	光威复材	商业航天	商业航天进入量产加速期，政策支持+资源争夺+技术突破三重共振下，星座组网与火箭发射需求放量，材料国产化与应用场景加快扩容。	20260304
300308	兴业证券《光通信蓝海拾珠，模拟芯片与液冷大有可为-20260116》	群益证券《中际旭创(300308)：需求带动2025年业绩高增长，后续关注1.6T大规模出货-2603028》一文给予维持“买进”评级。	赣锋锂业		锂矿概念	苹果链迎来AI赋能与新品迭代双重红利，高端化与智能化成核心主线。叠加终端创新与零部件升级，行业景气度持续上行。	20260302
002916	东吴证券《AI基建，光板铜电—GTC前瞻-20260225》	华安证券《深南电路(002916)： AI周期赋能，高端产能持续扩张-260104》一文给予维持“买入”评级。	立讯精密	苹果链概念	苹果链迎来AI赋能与新品迭代双重红利，高端化与智能化成核心主线。叠加终端创新与零部件升级，行业景气度持续上行。	20260226

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




地缘因素强势催化短线涨价预期！但中长期供需格局宽松

近日，天然气板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦天然气板块，看多逻辑如下：（1）地缘局势急剧升温显著强化短线天然气涨价预期；（2）税收减免与进口天然气增值税返还等政策加码扶持；（3）全球LNG“超级扩张周期”启动，供需格局持续宽松。

可关注三大主线：具备低成本海外长协气源优势的产业链一体化龙头；居民气占比高、顺价弹性足的全国性城燃公司；深度受益于美国LNG出口景气周期的上游生产与中游设备企业。

1、地缘局势急剧升温显著强化短线天然气涨价预期。

此外，霍尔木兹海峡是中东国家出口LNG的核心海运通道，目前该海峡已被完全封闭，即便美伊挺火后，也不确定何时能够恢复。中东多国LNG生产和运输遭美伊军事行动干扰，对全球LNG供应影响巨大。

而中国是全球LNG最大进口国之一，其中，从卡塔尔的进口就占2025年中国LNG总进口量的29%。中东LNG断供，对中国天然气价格影响也极为突出。国内LNG替代企业将受益于涨价和扩产。

2、税收减免与进口天然气增值税返还等政策加码扶持。

分析指出，政策直接减免核心设备进口关税，可有效降低海上油气勘探开发综合成本，提升项目内部收益率，推动深海边际油气田开发。

该机制有助于平滑进口成本波动，特别是在气价高企时降低管道气及LNG的进口成本压力，稳定进口商预期。

3、全球LNG“超级扩张周期”启动，供需格局持续宽松。

据悉，随着美国Plaquemines等项目陆续爬坡，2026年全球LNG市场将从紧平衡转向略宽松，2027年转向供应过剩，2029年达到过剩峰值。

供给趋松驱动气价体系从“供给约束”切换为“成本约束+需求弹性”。中石化经研院预计，2026年东北亚LNG现货均价9.5-11.5美元/百万英热，TTF均价8.5-10.5美元/百万英热，下行趋势明显。而国际气价下行将直接利好中国进口企业，比如，2025年10月我国天然气进口均价已同比下降17.05%。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

国金证券孙羲昱《石油化工行业研究：天然气：供需重构下的价格新周期-260130》

方正证券罗岸阳《家用电器行业事件点评报告：地缘冲突推动欧洲天然气价格暴涨，重视热泵出口线机会-260302》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入28.39亿

广聚能源（000096）

1.盘面异动：连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达20%。

3.榜史概况：此次是广聚能源今年第1次上榜。

5.盘面趋势：广聚能源当日涨停收盘，龙虎榜数据显示机构席位净买入3774.64万元，表现出对个股的积极态度；外资席位（深股通专用）净卖出2697.67万元，与机构形成分歧；国新证券海南分公司席位净买入1349.56万元，小幅参与。

二、比亚迪：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入28.39亿。

厚普股份：均线系统多头排列，MACD红柱延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

高盛最近报告中表示，如霍尔木兹海峡的LNG流动完全中断一个月，欧洲TTF天然气价格可能接近74欧元/兆瓦时。即，较当前水平上涨130%。

深层煤层气前景广阔，技术突破带动公司开采成本持续下降

【风险提示】政府补贴政策变化，开采进度不及预期，安全经营风险，宏观经济转弱。

东吴证券袁理《资源+技术驱动，深层煤层气先行者迎业绩拐点-260120》

投资日历




苹果2026春季新品发布会来了！

机密爆料




两市机构资金合计净流出2134.07亿元

其中，机构重点增持：银行Ⅱ（23.12亿）、航运港口（21.71亿）、燃气Ⅱ（16.40亿）、煤炭开采（11.89亿）、焦炭Ⅱ（6.45亿）；

个股方面，03月03日机构净流入前五的股票分别为：协鑫集成（19.70亿）、润建股份（4.52亿）、拓维信息（3.93亿）、通鼎互联（3.92亿）、龙洲股份（3.06亿）；

机构净流出前五的股票分别为：利欧股份（-13.81亿）、三花智控（-12.42亿）、岩山科技（-12.28亿）、英维克（-9.70亿）、西部材料（-9.17亿）。