《老特血荐“大牛股”：没被美帝惦记上，好意思叫“高科技”？！》：老特为了恢复A股的波动性，可谓呕心“泣”血，而为了帮A股“检验”谁是真正的“高科技大牛股”，更是不惜动用其“国家机器”！ 而从这几天中美博弈的故事，以及A股市场的反馈来看，博览财经认为，最大的启示是——没被美帝惦记上的，都不是“真的”高科技公司！ 博览财经注意到，日前，有外媒引述知情人士透露，中方正在加紧部署和丰富长线应对策略，力求沉着应对“拉锯战”、做足长远准备。 多位知情人士表示，近期多个经济职能相关部委及中央高层的研讨中，“长期”、“多线”、“长远”是频繁出现的词汇。 而这一长线布局将应对涵盖货币政策、产业分工、行业布局等多方面，既是自身内部发展需要，也是应对外部不确定因素之策，具有一定的灵活性，将适时推出，以达“稳而不乱”。 博览财经强调，持续的贸易摩擦带来的负面冲击难以避免，短期来看，对中国经济短期影响有限，但由于中美经贸关系的复杂性、长期性和不确定性，需要长效且深远的应对才能缓解贸易争端不扩大到其他层面。 因此，有关方面正在加大力度酝酿一系列长期策略—— 决策层在江西考察，主持召开推动中部地区崛起工作座谈会时强调，要在实施创新驱动发展战略、发展战略性新兴产业上下更大功夫，而他就做好中部地区崛起工作提出的8点意见当中，有5项都是“高质量发展、自主创新”！ 他在考察江西金力永磁科技股份有限公司时再次强调，技术创新是企业的命根子。 22日，财政部发布集成电路设计和软件产业企业所得税优惠政策。 2019年5月13日政治局会议正式审议“长三角一体化规划纲要”。
热点聚焦
老特血荐“大牛股”：没被美帝惦记上，好意思叫“高科技”？！
【研究员】：田文
结论：高层正在构建“长期应对中美变局”战略——博览财经注意到，日前，有外媒引述知情人士透露，中方正在加紧部署和丰富长线应对策略，力求沉着应对“拉锯战”、做足长远准备。多位知情人士表示，近期多个经济职能相关部委及中央高层的研讨中，“长期”、“多线”、“长远”是频繁出现的词汇。笔者个人认为，从这几天行情的起起伏伏，以及中美博弈的互动来看，作为有意跟随中国经济复苏+改革加速而获取长期红利的“中长期投资者”来说，2019年的内外环境对“中长线投资人”是相对有利的——一方面，老特还会不断的制造幺蛾子（比如不断扩大“封杀”中国高科技企业的名单），给俺们创造更多的“低成本捡漏”的机会；另一方面，逐渐认清了美方“卡脖子”意图的中方，也已经开始“提速”相关领域改革创新的工作进展，笔者所谓的“增量改革红利”，有可能提前释放！
【博览财经研报】灵台无计逃神矢，风雨如磐暗故园。寄意寒星荃不察，我以我血荐轩辕。 老特为了恢复A股的波动性，可谓呕心“泣”血，而为了帮A股“检验”谁是真正的“高科技大牛股”，更是不惜动用其“国家机器”（早就说了，应该给老特发个一顿重的大奖章嘛）！ 从这几天中美博弈的故事，以及A股市场的反馈来看，博览财经认为，最大的启示是——没被美帝惦记上的，都不是“真的”高科技公司！ 日前，环球时报称美政府考虑将5家中企列入“黑名单”，其中包括海康威视和大华股份（另外3家企业还未指明）。 此前的中兴、华为、大疆……美国这是要和“深圳南山区科技园”里的公司过不去啊！ 而如今，老特的“魔爪”（或曰“金手指”？）终于越过深圳，迈向杭州滨江区了…… A股保不齐又要“炒一波科技园区地图”行情？ 在这个美帝发动“高科技冷战”，老特的“鹰犬满街走，‘封杀’多如狗”的小时代，想找几个“大炮一响，黄金万两”的获益股，倒并不难—— 此前，华为消费者业务CEO余承东表示：自研操作系统最快今秋面市，兼容安卓。 22日开盘，被视为国产操作系统“龙头”的实达集团，以360万手封单强封5连板！ 这是以实际行动在表态：国产操作系统，放心嗨！ 与此同时，创意信息、天玑科技一字板，湘邮科技开盘秒板拿下二连板； 截至22日收盘，国产操作系统板块大涨5.72%，国产软件板块上涨2.27%。 …… 首先再次强调，笔者个人对A股行情的研判，着眼点相对偏中长期，也因此，个人对行情的预期相较本内参其他同事的审慎（比如今日本内参【决策参考】当中的分析），略微显得“相对偏乐观”，尤其是在应对当前市场走势的具体操作上，本人更强调“在当前市场仍然在回调、整固的过程当中，仓位较轻、甚至已经‘空仓’的投资人，如果你认同未来若干年中国经济‘可持续发展’，相关改革能够深入推进，那么，可以跟随这一‘经济复苏+改革红利’的释放，而逐渐加仓，而且是‘大盘越回调，加仓越坚决’！” 笔者认为，从这几天行情的起起伏伏，以及中美博弈的互动来看，作为有意跟随中国经济复苏+改革加速而获取长期红利的“中长期投资者”来说，2019年的内外环境对“中长线投资人”是相对有利的—— ◆一方面，老特还会不断的制造幺蛾子（比如不断扩大“封杀”中国高科技企业的名单），给俺们创造更多的“低成本捡漏”的机会； ◆另一方面，逐渐认清了美方“卡脖子”意图的中方，也已经开始“提速”相关领域改革创新的工作进展，博览财经所谓的“增量改革红利”，有可能提前释放！ 总体而言，把握住当前这个“多事之秋”所营造的“捡漏季节”，盯紧那些被廉价抛售的筹码，吃定“摩擦”不放松，获利就在“坚持”中！ …… 而笔者建立“中长期布局”的上述判断，恰好得到了来自高层构建“长期应对中美变局”战略的印证—— 博览财经注意到，日前，有外媒引述知情人士透露，中方正在加紧部署和丰富长线应对策略，力求沉着应对“拉锯战”、做足长远准备。 多位知情人士表示，近期多个经济职能相关部委及中央高层的研讨中，“长期”、“多线”、“长远”是频繁出现的词汇。 而博览财经在2018年下半年就曾经强调，即使在贸易问题是能够取得“阶段性的妥协”，但长期看，中美之间的“战略博弈”，在某些层面上“几乎是难以调和”的，如今的中美两强，都早已不是40年前“建交”之初的样子（人生若只如初见啊），一些原则性分歧难以在短期内根本解决，即便达成阶段性共识，也要深刻认识到“拉锯战”或将成为未来一段时间的新常态，要有更长远的思量。 而这一长线布局将应对涵盖货币政策、产业分工、行业布局等多方面，既是自身内部发展需要，也是应对外部不确定因素之策，具有一定的灵活性，将适时推出，以达“稳而不乱”。 博览财经强调，持续的贸易摩擦带来的负面冲击难以避免，短期来看，对中国经济短期影响有限，但由于中美经贸关系的复杂性、长期性和不确定性，需要长效且深远的应对才能缓解贸易争端不扩大到其他层面。 因此，有关方面正在加大力度酝酿一系列长期策略—— ◆中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平5月20日至22日在江西考察，主持召开推动中部地区崛起工作座谈会并发表重要讲话。他强调，要在实施创新驱动发展战略、发展战略性新兴产业上下更大功夫，积极主动融入国家战略，推动高质量发展，不断增强中部地区综合实力和竞争力，奋力开创中部地区崛起新局面。 ◆习近平就做好中部地区崛起工作提出的8点意见当中，有5项都是“高质量发展、自主创新”—— ●一是推动制造业高质量发展，主动融入新一轮科技和产业革命，加快数字化、网络化、智能化技术在各领域的应用，推动制造业发展质量变革、效率变革、动力变革。 ●二是提高关键领域自主创新能力，创新支持政策，推动科技成果转化和产业化，加快研发具有自主知识产权的核心技术，更多鼓励原创技术创新，加强知识产权保护。 ●四是积极承接新兴产业布局和转移，加强同东部沿海和国际上相关地区的对接，吸引承接一批先进制造业企业。 ●五是扩大高水平开放，把握机遇积极参与“一带一路”国际合作，推动优质产能和装备走向世界大舞台、国际大市场，把品牌和技术打出去。 …… ◆他在考察江西金力永磁科技股份有限公司时再次强调，技术创新是企业的命根子。拥有自主知识产权和核心技术，才能生产具有核心竞争力的产品，才能在激烈的竞争中立于不败之地。要紧紧扭住技术创新这个战略基点，掌握更多关键核心技术，抢占行业发展制高点。 ◆为了呼应决策层的号召，也为了“反击”美帝所谓的“打压”，22日，财政部发布集成电路设计和软件产业企业所得税优惠政策：依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。 ◆2018年11月进博会上长三角一体化升级为国家级战略，2019年5月13日政治局会议正式审议规划纲要。供给侧结构性改革是为了破除我国在高质量发展阶段的制度性阻碍，建立现代经济体系、推动要素自由流动方为最终目标。改革呼唤突破的试点，借助长三角一体化发展示范区和上海自贸区新片区内外两个抓手，有良好经济基础和诸多一体化实践的长三角地区预计将成为重点试验田。短期看预计区域内交运物流、基建地产优质企业受益，长期看医疗、养老、金融等现代服务业将受益于经济潜力的进一步释放。 …… 整体而言，笔者再次强调，短期来看中美贸易形势严峻，长远来看也不会一马平川，这进一步促进中国做出长远充分的准备。因此，为应对“老特”的无理纠缠，中方正全面规划“长期应对战略”。 而在这一背景下的A股行情走势，以及部分“中长线”投资人的应对，笔者再次强调此前的判断—— ●如果你还在为没逃过4月底以来的回调而懊恼； ●那么，你很可能也要失去“扳回损失”的机会； ●如同，你在2018年的下跌当中失去的“提前建仓”契机一样； ●策略，都一样，“越跌越买、分步加仓”！ ●当然，这一判断，只对一部分人有效：5.1前已经空仓（轻仓），且仍然相信未来中国经济和资本市场的中长期发展机会的“中长线投资人”。 最后还是强调一哈，个人认为，对那些个在5.1之前很明智的选择了“减仓、轻仓、乃至清仓”的投资人朋友，如果你相信未来30年（也就是2050目标吧）中国经济和中国资本市场的契机，那就跟定这个大趋势，眼下嘛，俺还是认为—— 白天抄底，晚上看戏，慢慢买，别太急…… （再次啰嗦一下，还得友情提示一番：俺对短中期行情的上述观点和操作选择，可能和本内参其他同事相对“审慎”的看法，并不太一致，大家伙仔细甄别吧……欧拉）
决策参考
贸易争端仍是A股核心矛盾，且升级到“技术铁幕”危机层面
【研究员】：大双
结论：对A股而言，虽然市场本身目前短线技术性企稳的征兆似乎越来越强，但贸易争端这一核心矛盾的不确定性，决定了市场并不可能真正的企稳。依然只能是避险思维，要么低仓跟着贸易争端延伸出的有关热点的起伏节奏走，看有没有那个踏准节奏的水平。要么，就在有业绩支撑的最稳健的大盘股上死守等待转机。
【博览财经分析】贸易争端依然是当前A股最核心的矛盾。无论是22日国产操作系统的大涨，还是稀土永磁概念当日的退潮，都是这一核心矛盾随着预期细微变化的表征。 当然，贸易争端最新的关注重点，已经从华为扩散到更多企业。一个倾向是，在特朗普政府接连的以“国家安全风险”为借口，抹黑、污蔑、限制中国企业之后，现在美国各级政府机构似乎都学会这个套路了。开始对中企“魔怔”了……凡是涉及中国企业投资或参与的产品和项目，都可以以国家安全为由进行限制了。 继5月20日中国的大疆无人机到中国中车的铁路机车制造，都被美国不同政府部门以“可能危害国家安全”扣上了屎盆子——美国国土安全部文件称，中国制造的无人机存在数据风险问题，对国家安全构成“风险”。这些无人机可能会将敏感信息传递给制造公司，而这些数据可能会提供给中国政府机构。这一“警告”报告并没有具体点名哪家中国公司，但CNN提到，美国和加拿大使用的无人机中有近80％来自总部位于深圳市的大疆创新。 同日，美国参议院民主党领袖查尔斯·舒默要求联邦政府调查，中国中车设计的纽约市新地铁车辆是否可能威胁到国家安全。舒默对路透社称，中国中车在新地铁车辆设计竞赛中胜出，计划在纽约地铁系统中采用新技术，政府部门必须确定这是否会给（纽约）大都会交通局及通勤者带来威胁——之后，在22日，中国环球网引述彭博社的消息源披露，特朗普政府又在考虑给5家中国监控设备企业“断供”，其中包括海康威视和浙江大华技术股份有限公司，另外3家企业是谁并未指明。 公开资料显示，海康威视及大华股份都是以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，提供端到端的视频监控解决方案、系统及服务。其中海康威视全球份额是世界第一。 特朗普政府以“国家安全”为由污蔑中国制造似乎已经上瘾——回顾历史（我们在22日的内参中刊载的30年美国人搞垮日本一度领先全球芯片产业的套路），川普似乎已经找到了棒打中国在全球科技细分领域占有重要地位的公司的法门。 然后我们就看到，作为被制裁的传闻对象，两家A股上市公司海康威视和大华股份5月22日双双重挫，截至收盘，海康威视报26.07元，跌5.54%，全天成交40.87亿元，远超之前交易日的成交额；大华股份报12.74元，跌幅5.91%，全天成交13.59亿元。 可以说，贸易争端升级的预期并没有因为美国将华为禁令延迟90天而有任何改观。特朗普老奸巨猾、套路翻新、朝令夕改的无底线做法体现的淋漓尽致。有外媒甚至对近期美国频频封杀中国的全球知名企业，用了“美国对中国降下技术铁幕”这样的用词表述。 在这种情况下，诸多对A股有利的国际国内消息，都被贸易争端因素对冲掉了。 比如像外资方面，富时罗素纳A第一阶段第一步的加入名单将在5月24日确认、6月24日正式生效。 比如此前的传闻允许险资扩大权益品投资比例。 比如，全国社会保障基金理事会表示要推动适当放宽投资范围、放松投资品种限制； 比如决策层面召开的一些维持资本市场稳定的表态等，这些资金面上的利好都并没有在行情表现上泛起一点点浪花，投资者基本上也置若罔闻。 对A股而言，鉴于川普的不可捉摸，无法预测。虽然A股市场本身目前短线技术性企稳的征兆似乎越来越强，但贸易争端这一核心矛盾的不确定性，决定了市场并不可能真正的企稳。依然只能是避险思维，要么低仓跟着贸易争端延伸出的有关热点的起伏节奏走，看有没有那个踏准节奏的水平。要么，就在有业绩支撑的最稳健的大盘股上死守等待转机。 对今日而言，鉴于22日的隔夜美股尾盘跌幅扩大，道指跌百点，标普跌0.3%，纳指跌0.5%。中概股普跌。尤其瑞幸咖啡上市第四日开盘10分钟破发，最深跌15%。另外，阿里巴巴和京东均跌2.8%，百度盘中最深跌3.1%，收跌1.7%，腾讯ADR最深跌1.5%，收跌0.8%，拼多多最深跌6.7%，收跌4.9%，富途证券跌超8%，老虎证券跌近8%，趣头条跌超6%，爱奇艺跌超3%，新浪跌逾2.8%。只有趣店日内最高涨9.7%，收涨7.2%；特斯拉最深跌6.5%，再度破200美元，创2016年12月来最低；高通跌近11%，领跌芯片股，苹果在FAANG中唯一下跌。 另外，美联储FOMC会议纪要重申保持耐心一段时间——所以，今天A股恐怕又有跟跌压力了。 当然，我们看到，对于川普的无底线搞法，中方也有对应的回应。 一是外交部谴责和表明底线：最近我们已经一再表明了中方反对美国滥用国家力量，肆意抹黑和打压包括中国企业在内的其他国家企业的一些做法。中方的态度是明确的，也是一贯的。 对中方而言，我们一向要求中国企业在遵循市场规律和国际规则的基础上，在其他国家开展投资经营活动。同时我们也一直要求其他国家能够给予中国企业公平、非歧视的待遇。 我们在这可以再次重申一下，国家之间的贸易和投资关系，必须是建立在相互尊重和平等互利的基础上的！ 更实际的支持，是财政部宣布，对集成电路设计企业和软件产业企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。 但总体上，这只能略缓解市场的负面担忧情绪，但并不能改变A股整体的下跌趋势。
焦点透视
北向资金“跑得快”，但有两个细节要注意
【研究员】：林飞
编者按：虽然近期外资流出A股的势头较为明显，但有一些细节仍值得玩味。首先是，北向资金“喜深厌沪”。这种情况或许和5月中旬A股纳入MSCI权重比例提升有关。5月14日，MSCI在其官网宣布了5月半年度指数审议结果，创业板大盘股首次被纳入MSCI全球基准指数。其次，外资可能在某一阶段暂时撤离A股，但减持之下还有一个调仓的动作。如果我们把沪股通和深股通十大成交股罗列一下，再把这些品种的外资净卖出金额计算一下，就会发现，外资对十大成交股的减持金额基本就覆盖了当天的北向资金净流入金额。这意味着，作为长线资金，外资仅从那些涨幅过大，估值较高的品种撤出，而其他品种并未受到波及，甚至有一些品种反而被逆势加仓。
【博览财经分析】近期，从陆股通北向资金的流向来看，海外资金持续流出A股的势头仍在延续。 这主要是受到了以下几个因素的影响—— 其一，作为外资持股的主要品种，消费白马和大金融在今年累积了可观的涨幅，外资“获利出货”的意愿较强。 其二，近期人民币汇率承压，也在在一定程度上影响到外资的流出行为。 其三，当美股大幅波动时，外资减配风险资产比例时会同步缩减对A股权益资产的配置规模。 不过，北向资金大幅净流出的同时，我们也要注意到仍有一些品种被外资逆势加仓。这些品种集中在逆周期板块。 八个交易日跑了290亿元 5月22日，北向资金净流出42.2亿元，连续5日呈现净流出状态，也是近12个交易日里的第11天净流出。 5月21日，北向资金净流出34.29亿元。 5月20日，净流出24.27亿元。 上周（5月13日至5月17日），净流出190亿元。 至此，在短短八个交易日里，合计290亿元的北向资金从A股市场中“撤离”了。北向资金虽然不等同于外资（外资还包括QFII等），但一直被视为外资在A股市场中的代表。 近期，外资“撤离”A股无外乎以下几类原因—— 其一，从A股自身来说，作为外资持股的主要品种，消费白马和大金融在今年累积了可观的涨幅，外资“获利出货”的意愿较强。另一方面，大金融和大消费板块中的龙头股（如茅台、恒瑞等），其相对估值也不再便宜，或许不符合外资的审美。 统计显示，北向资金5月份以来减持最多的5大行业分别为食品饮料、银行、非银金融、电子和医药生物，合计减持占比60%。
其二，从外部环境来看，近期人民币汇率承压，也在在一定程度上影响到外资的流出行为。根据统计，月度北向资金变动和上证综指的月度美元回报率走势基本一致，所以说，人民币汇率的变动会影响外资的短期流动。 其三，外资的行为和美股波动也有很强的关联性。因为，外资做的是全球资产配置。当美股大幅波动时，外资减配风险资产比例时会同步缩减对A股权益资产的配置规模。 两个细节 虽然近期外资流出A股的势头较为明显，但有一些细节仍值得玩味。 首先是，北向资金“喜深厌沪”。这种情况或许和5月中旬A股纳入MSCI权重比例提升有关。 5月14日，MSCI在其官网宣布了5月半年度指数审议结果：大盘A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高10%；同时，以10%的纳入因子加入创业板大盘股。此番指数审议结果将在5月28日收盘后生效。 这是创业板大盘股首次被纳入MSCI全球基准指数。有理由相信，部分“先知先觉”的外资已经开始布局相关品种。这也是近期深股通北向资金流入规模强于沪股通的原因之一。未来北向资金在创业板相关品种中会存在一定溢出效应。 其次，外资可能在某一阶段暂时撤离A股，但减持之下还有一个调仓的动作。 如果我们把沪股通和深股通十大成交股罗列一下，再把这些品种的外资净卖出金额计算一下，就会发现，外资对十大成交股的减持金额基本就覆盖了当天的北向资金净流入金额。 这意味着，作为长线资金，外资仅从那些涨幅过大，估值较高的品种撤出，而其他品种并未受到波及，甚至有一些品种反而被逆势加仓。 数据显示，近期纺织服装、国防军工等板块出现外资流入或是小幅流出，从结构上看，以逆周期板块为主。
投资参考
高规格自贸区论坛登场，政策礼包呼之欲出！
【研究员】：木子
结论：据新浪网，5月21日上午9点，2019自由贸易园区发展国际论坛在海口正式开幕，中国贸促会副会长张慎峰主持开幕式。这是我国建设自贸试验区5年多以来在国内举办的首个自贸园区领域高层次论坛。此次论坛的举办，也是与海南自贸港建设一脉相承，回顾来看，一年多来，一系列重要政策相继在海南省落地，建设成果丰硕。 同时，上海自贸区作为我国首个自由贸易试验区，其新区扩容方案也一直是市场上的关注热点，具体看，京津冀、长三角、中西部及东北部都是自贸区扩容重点。其中，从政策推进力度看，长三角一体化区域建设推进较快，近期政治局会议审议了《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，未来随着文件出台，区域建设有望再次提速。总之，在深入推进改革持续扩大开放的大背景下，自贸区的改革举措有望跟进，利好政策有望持续释放，相关概念股获益。
【博览财经研报】据新浪网，5月21日上午9点，2019自由贸易园区发展国际论坛在海口正式开幕，中国贸促会副会长张慎峰主持开幕式。值得关注的是，这是我国建设自贸试验区5年多以来在国内举办的首个自贸园区领域高层次论坛。 据悉，论坛期间，中国贸促会还将发布《自由贸易园区发展海口倡议》，共同发出工商界关于加强贸易投资和经济合作、促进贸易畅通、强化交流借鉴、共享经济全球化红利的呼声，区域建设再迎政策红利期。 海南自贸港加速建设，高新科技、旅游业重点布局 实际上，此次论坛的举办，与海南自贸港建设一脉相承，回顾来看，一年多以来，一系列重要政策相继在海南省落地，建设成果丰硕。 （1）从招商引资的项目来看，以房地产投资为主的固定资产投资大幅度下降，互联网、医药、金融等一大批项目在海南安家落户。从实质成果看，海南生态软件园，博鳌乐城医疗旅游先行区等地，可以看出海南在旅游业、现代服务业以及高新技术产业发展提速。 我国民营资本也在加速布局。如，腾讯正计划在三亚设立区域总部，而阿里巴巴在2018年4月就与海南省政府在海口签署了全面深化战略合作框架协议，在数字经济、智慧服务业、信息智能岛、电子商务等方面开展重点合作。 同时，海外资本入境也成倍增长。截至今年4月底，海南实际利用外资1.02亿美元，同比增长近20倍，增幅排名全国前列。外资投向旅游业、现代服务业、高新技术产业和其他产业分别占比为27.1%、40.6%、17.6%和14.7%。 （2）离岸免税额度扩大与免签方面的利好政策持续出炉。叠加去年海南建省30 周年背景，9月下旬决策层批复设立了中国（海南）自由贸易试验区，随后离岛免税政策放宽，加速了“海南国际旅游消费中心”的地位形成，旅游产业将持续充分享受多项引流的溢出效应，实现快速发展。 从规模和增速来看，旅游业在海南具有无可替代的支柱产业地位。海南旅游收入占GDP的比重从2005年的13%增加到2017年的18%，且远远高于全国旅游收入占6%的比重。按照《海南省十三五规划》提出的到2020年旅游总收入达到1000亿元以上，意味着未来两年旅游收入仍将保持高速增长。 （3）人才集结建设提速，借智“候鸟”，助力区域内发展。海南建设自贸区、自贸港最突出的短板，最紧缺的资源是人才。“候鸟”人才已成为自贸区、自贸港建设的重要人才补充。据不完全统计，教育领域已使用高层次“候鸟”人才313人，医疗卫生领域202人，科技领域297人，文化社科领域80人，全省已联系掌握的“候鸟”院士171位。 博览财经分析认为，从宏观政策角度，海南改革开放的战略框架揭示了改革开放新时期下的政策主线，即经济转型下的消费以及高新技术产业发展，坚决防范炒房炒地的投资行为。 自贸区扩容布局渐明，留意主题投资机遇 在海南自贸港如火如荼的发展中，自贸区全方位开放加码。 作为我国首个自由贸易试验区，上海自贸试验区一直备受关注，其新区扩容方案也一直是市场上的关注热点。今年两会期间，决策层在政府工作报告中就提到：赋予自贸试验区更大改革创新自主权，增设上海自贸试验区新片区。但数月过去，上海自贸区扩容始终未能尘埃落定。 目前市场广泛流传的长三角区域内将诞生“新的自贸区“或就是指上海自贸区新增片区，显示出上海自贸区正在积极主动对接新片区建设，相关细节仍在落实与推进中。此次上海自贸试验区增设新片区相较于14至15年的扩围其意义更为深远，改革开放的力度有望再上一个台阶。 市场分析认为，依托国家重大战略布局，京津冀、长三角、中西部及东北部都是自贸区扩容重点，已形成区域协调发展格局。其中，从政策推进力度看，长三角一体化区域建设推进较快，近期政治局会议审议了《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，未来随着文件出台，长三角区域建设有望再次提速。 总之，在深入推进改革持续扩大开放的大背景下，自贸区的改革举措有望跟进，利好政策有望持续释放。 具体到A股上，在改革开放的大背景下，自由贸易港建设如火如荼，直接利好本地企业发展，其中港口航运、交运物流、外贸服务、电商平台、旅游酒店等行业受益或更加明显。短期来看，首届自由贸易园区发展国际论坛的召开，叠加自贸港扩容的预期，有望让自贸区概念受到资金的关注。 投资标的方面，安信证券认为在改革开放的红利下，区域内相关公司将充分受益，关注三大主线—— 1) 区域内提供商贸物流服务的企业:上港集团、上海机场、华贸物流、上海物贸； 2）拥有较丰富的土地储备公司，新增片区落地后有望提升其价值：上海临港、光明地产、浦东金桥、外高桥； 3）以集成电路、智能制造生物医药航空天新材料等为代表的自贸区重点发展的新兴产业：上海贝岭、复星医药、中颖电子、上海机电。
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发表于 2019-5-23 09:00:24
