大智慧同花顺通达信ace扫单系统内参820

情报精选：再创新高！年内，第二只“10倍股”；TA盘中突破千元大关；平安系，开启“扫货”模式；光伏、以旧换新，重磅！

1、日前，全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。会议指出，稳妥有序推进消费品以旧换新下阶段工作。要严格落实有关工作要求，稳妥优化政策。要强化宣传引导，营造良好氛围。要落实好促消费增量政策，加快培育消费市场新增长点。

3、美国财长贝森特表示，将与11位美联储主席人选会面，将在美国劳动节（定于每年9月的第一个星期一）前后与美联储候选人会面。

5、《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》提出，鼓励各行业采购国产卫星相关数据及产品。鼓励商业航天企业申请武器装备科研生产许可、民用航天发射项目许可、北斗卫星导航产品认证等资质许可。支持企业投资建设针对民商用领域的卫星星座。加快推动卫星互联网服务在低空经济、太空挖矿、太空旅游等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目。

7、一批重大科技产业项目在上海自贸区临港新片区集中签约落地，项目涵盖集成电路、高端装备、汽车软件、人工智能等方向，总投资额超400亿元，包括三维芯片集成项目、重型燃气轮机项目、脑机接口验证平台项目、水下机器人项目等六个项目集中签约落地。上半年上海临港共签约前沿产业项目投资额850亿元，主导产业集中度超过90%。

1、8月19日，沪深京三市成交额再超2万亿元，为连续第5个交易日站上2万亿关口。沪指、创业板指、北证50以及小微盘股指数盘中续刷新高。舒泰神当天成为继上纬新材后的年内第二只“10倍股”，寒武纪盘中股价一度突破千元大关，农业银行则续刷历史新高。

3、8月19日，南向资金净买入约185.73亿港元。港交所披露，贝莱德在中兴通讯的持股比例于8月14日从6.98%升至7.43%；在哔哩哔哩-W的持股比例从4.85%升至5.28%；在工商银行的持股比例从4.90%升至5.04%；在药明生物的持股比例从5.47%升至6.10%。

5、Wind数据显示，8月18日融资净流入达到395.06亿元，是前一交易日的5倍有余，创今年以来单日新高，也是去年“9·24行情”至今净流入规模排名第四高的单日。两融余额在当天突破2.1万亿元，时隔十年再度重返这一重要关口。过去一周融资客持续“扫货”，6个交易日已迎来近千亿的融资净流入（927.46亿元）。

7、近期A股成交量急剧放大。记者了解到，有中小券商正加急对交易系统进行扩容，以应对激增的交易需求；多数券商反馈，9·24行情后已加大信息系统压力测试力度，以及重要信息系统相关指标，确保在极端情况下的稳定性，保障投资者的交易体验。

9、据报道，英伟达与鸿海合作开发的人形机器人将在11月亮相。

11、从产业链人士处获悉，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。记者注意到，富士康作为苹果iPhone的主要代工生产商，其郑州厂区正开展旺季招工。

1、力箭一号遥十运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，将搭载的中科卫星05星，多功能试验二号卫星01星、02星、03星（天拓六号卫星），天雁26星，ThumbSat-1卫星，ThumbSat-2卫星共7颗卫星顺利送入预定轨道。

3、小鹏汽车公告，2025年第二季度总收入为人民币182.7亿元，较2024年同期上升125.3%，并较2025年第一季度上升15.6%。小鹏汽车预计9月开始月交付量超4万台。人形机器人及支持L4的车型将在2026年量产。

5、《科创板日报》记者注意到，DeepSeek线上模型版本已升级至V3.1，上下文长度拓展至128k。

1、据财联社消息，日前，《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》提出，建设“AI+制造”工厂，推进以人形机器人为代表的多类型具身智能在典型场景中的实用化部署。

点评：根据诺和诺德在2025年一季报中的估算，目前全球约有10亿人患有肥胖症，但只有数百万人接受治疗，市场渗透空间巨大。机构数据显示，2024年全球GLP-1类药物市场规模已突破500亿美元，预计2030年将超1300亿美元。GLP-1药物的普及将带动上游多肽原料药、CDMO企业需求。。

公司

国星光电：吉利产业园已进入投产阶段为知名屏厂商批量供货

博拓生物：公司脑机接口产品已进入科研性临床试验阶段

江特电机：公司在宜春地区现拥有多个采矿权和探矿权

芳源股份：公司高镍NC二元前驱体产品可用于具身机器人

中原高速：郑洛高速预计2026年底前建成通车

新莱应材：将持续关注数据中心液冷技术发展趋势积极推动产品创新适配

中国神华：预计产能核查对煤炭产量影响有限

经纬恒润：基于英伟达Orin-X芯片的城市NOA方案将于今年底量产落地

重组&再融资

卓越新能：以简易程序向特定对象发行股票申请获上交所受理

埃斯顿：与鑫宏业等签署交易框架协议 拟转让扬州曙光光电自控48%股权

保利发展：中期票据获准注册 注册额度共计100亿元

湘电股份：向特定对象发行股票申请获中国证监会同意注册批复

赛微电子：拟1.57亿元收购展诚科技56.24%股权

诺诚健华：拟不超过4.76亿元收购广州诺诚健华7%股权

南天信息：终止筹划向特定对象发行A股股票事项

重大投资&合同

通源环境：联合体中标安徽祁门经济开发区污水处理厂新扩建工程（一期）项目

旭光电子：拟与多方共同投资设立合资公司

霍普股份：全资子公司签订2.32亿元日常经营采购合同

华东医药：与专业投资机构共同投资设立专项医药产业投资基金

中国神华：国能万州电厂二期扩建项目获得核准

金河生物：投资1000万元设立宠物全资子公司

ST泉为：子公司联合体中标普定县白岩镇兴农光伏电站EPC总承包工程

运机集团：拟不超1亿元与专业投资机构共同投资合伙企业

吉比特：上半年净利润同比增长24.50% 拟每10股派66元

金力永磁：上半年净利润同比增长155% 拟10派1.8元

扬杰科技：上半年净利润同比增长41.55% 拟每10股派4.2元

贝斯美：上半年净利润同比增长109.70%

福耀玻璃：上半年净利润同比增长37%

蓝海华腾：上半年净利润4111.82万元 同比增长159.83%

中马传动：上半年净利润同比下降70.34%

捷捷微电：上半年净利润2.47亿元 同比增长15.35%

先达股份：上半年净利润1.36亿元 同比增长2562%

五洲特纸：上半年净利润为1.22亿元 同比下降47.57%

梅花生物：上半年净利润同比增长19.96%

龙源电力：上半年净利润同比下降13.79%

长海股份：2025年上半年净利润同比增长42.3%

川润股份：上半年净亏损2357.15万元

菲菱科思：上半年净利润2188.37万元 同比下降71.32%

海航科技：上半年净利润为7149.57万元 同比下降23.89%

口子窖：上半年净利润同比下降24.63%

*ST立航：上半年净亏损4456.61万元

正海磁材：上半年净利润同比下降24.39%

若羽臣：上半年净利润同比增长85.6%

弘元绿能：上半年净亏损2.97亿元

大族数控：上半年净利润同比增长84%

圆通速递：7月快递产品收入同比增长12.08%

增减持&回购

若羽臣：拟以1亿元至2亿元回购公司股份

禾丰股份：两股东计划减持不超2.19%公司股份

泸天化：持股5%以上股东一致行动人计划减持不超过1%公司股份

富信科技：控股股东刘富坤、刘富林合计减持公司1.05%股份

弘业期货：股东拟减持不超1%公司股份

和元生物：华睿盛银及其一致行动人减持持股降至5%以下

南京港：部分董事、高级管理人员计划减持股份

每日复盘




指数冲高回落微跌，不改震荡上行趋势！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：指数虽然小幅冲高回落，但目前市场情绪已经明显升温，后续资金有望延续入市态势，指数有望延续震荡上行态势。

【消息】据商务部网站，日前，全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。会议指出，要严格落实有关工作要求，稳妥优化政策。要落实好促消费增量政策，加快培育消费市场新增长点。

统计局披露，2025年上半年，限额以上单位家用电器和音像器材类、文化办公用品类、通讯器材类、家具类商品零售额同比分别增长30.7%、25.4%、24.1%、22.9%。

而据行业协会统计，目前我国车龄15年以上的乘用车仍超过700万辆，至少有1.8亿台家电产品已过安全使用年限，消费品以旧换新需求潜力仍然巨大。

具体到A股市场，相关分析指出，政策驱动的更新需求具有“脉冲式”特点，消费电子领域存在“硬件+服务”的生态型机会。家电板块具备“政策+库存周期”双击机会。

三大指数微跌 两市共104只个股涨停

题材前瞻




英伟达为中国开发一款Blackwell架构的AI芯片

英伟达概念

英伟达两位知情人士表示，该公司正在为中国开发一款基于其最新Blackwell架构的新型人工智能芯片，其功能将比目前获准在中国销售的H20型号更强大。消息人士称，新芯片暂时被称为B30A，将采用单芯片设计，其原始计算能力可能仅为Nvidia旗舰B300加速卡中更复杂的双芯片配置的一半。

当前中美科技博弈持续深化的背景下，短期关注英伟达供应链的波动性机会，若H20芯片通过安全审查，其供应链可能迎来补库需求驱动的反弹，但需警惕政策风险带来的不确定性。中长期来看，关注国产替代核心赛道。

公司是国内AI服务器龙头企业，重点服务互联网客户。根据联合早报中文网援引路透社信息，黄仁勋宣布恢复H20对华销售后，中国多家企业正加紧提交订单，目前字节跳动和腾讯正准备向美国政府提交审批申请。预计互联网厂商的下单节奏会进一步加快，H20恢复出货将显著提升公司AI服务器供给能力，公司服务器业务有望受益。

风险提示：智算中心建设不及预期、大模型发展不及预期、宏观经济影响下游需求、市场竞争加剧、新产品研发不及预期等。

价值掘金




浪潮信息（000977）：英伟达为中国开发一款Blackwell架构的AI芯片，有望拉动相关产业链

概念		关注区间		名称	机构	浪潮信息	英伟达	若H20芯片通过安全审查，其供应链可能迎来补库需求驱动的反弹，但需警惕政策风险带来的不确定性	20250820
688676	国信证券《电力设备新能源行业：AIDC电力设备/电网产业链周度跟踪（8月第2周）-250810》	兴业证券《金盘科技（688676）：国内业务企稳回升，数据中心构筑成长新动能-250511》一文给予“增持”评级	麦格米特		AI算力	Al对算力的需求或许已不再是伪命题，而是驱动业绩增长的重要引擎	20250818
300274	国信证券《电力设备新能源行业点评：储能行业“反内卷”倡议提出，关注储能企业盈利改善机会-250813》	国联民生证券《阳光电源（300274）：储能需求由量向质切换，龙头综合竞争力进一步凸显-250629》一文给予“买入”评级	宝通科技	游戏	随着中国游戏产业加速出海，行业正从产品输出向生态构建转型，技术创新、文化融合与产业链协同成为竞争关键	20250814

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




此前跌超8成，行业悲观预期已充分消化！低位配置价值突出

近日，酿酒板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦酿酒板块，看多逻辑如下：（1）财政贴息等促内需政策持续推动白酒需求复苏；（2）行业估值和股价悲观预期已充分消化，低位配置价值突出；（3）政策保驾护航下，黄酒需求的复兴可期。

可关注业绩逆势表现稳健、预期份额提升的头部酒企，以及高分红延续、高确定性的区域酒企。

【核心逻辑】

国务院第九次全体会议对促内需着墨最多。尤其“系统清理”消费领域限制性措施的标题，用词极为罕见！此前面临各种消费难题或消费品供给不足的领域，都将迎来政策红利。

另外，近日中办国办印发《提振消费专项行动方案》，财政部等三部委也制定《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，降低居民消费信贷成本。

2、行业估值和股价悲观预期已充分消化，低位配置价值突出。

其中，茅台、五粮液等头部酒企收入利润稳健。比如，贵州茅台上半年总营收910.9亿元，同比增长9.16%；归母净利润454.03亿元，同比增8.89%

但相比之下，21年至今，白酒股股价与估值回调幅度更加显著——

估值上，舍得酒业跌幅达93.18%，泸州老窖等多数酒企跌幅70%-90%。

但从股息率角度看，洋河股份、泸州老窖、五粮液、古井贡酒、贵州茅台 今年预期股息率分别为6.67%、5.25%、4.90%、4.54%、3.95%，已处于各大行业的中等偏上位置，低位配置价值凸显。

3、政策保驾护航下，黄酒需求的复兴可期。

产业政策：文化自信的觉醒为历史经典产业的发展带来新机遇。比如，绍兴市成立高规格黄酒产业发展振兴总专班，全力推动黄酒产业做大做强。

全国化：2018-2024年古越龙山江浙沪以外市场销售额占比从27%提升至43%，全国化逐现成效。在龙头品牌坚持不懈开拓下，江浙沪以外市场消费者黄酒品类记忆有望被重新唤醒，未来全国化带来的量增空间可期。

总之，在低度化趋势背景下，黄酒有望通过工艺、风味等维度创新，发挥其国潮、养生等优势，重新打开新场景、新人群，开启一轮复兴发展阶段。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

中邮证券蔡雪昱《食品饮料行业周报：白酒进入经营低基数区间/股息率优势显现，大众品业绩分化/关注新业态经营势能-250818》

东莞证券黄冬祎《食品饮料行业双周报：白酒加速出清，大众品关注景气细分-250815》

深度调研




四川长虹：主力资金连续三个交易日增仓

诚迈科技（300598）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是诚迈科技今年第1次上榜。

5.盘面趋势：诚迈科技为鸿蒙概念的龙头之一，逆市20CM涨停，榜单显示，买一和卖一均为深股通席位，净买入277.7万元；买二、买四、买五分别为知名游资“量化打板”、“作手新一”、“炒股养家”的席位，分别净买入4349.98万元、3475.43万元、2258.17万元。整体来看，外资分歧，多个游资席位的参与提升了市场热度，投资者应保持谨慎，关注市场情绪的变化和游资的后续操作，以便在波动中作出合理的投资决策。

四川长虹：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入21.55亿元。

海荣冷链：均线系统多头排列，逆势放量上攻，短期将延续震荡攀升，MACD红柱加长延伸。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

政策层面，近期上海印发《具身智能产业发展实施方案》，目标到2027年实现核心产业规模突破500亿元。北京启动“双百工程”及百亿产业基金，国内科技前沿城市几乎都已对人形机器人产业发布了慷慨的支持政策。

公司汽零业务国内外产能建设提速，机器人业务快速推进

【风险提示】新业务推进进度低于预期、产品价格下跌、原材料上涨、海外业务风险。

辉立证券章晶《产能建设提速，机器人业务快速推进-250525》

投资日历




百家煤焦巨头，2025第十四届中国煤焦钢产业大会召开

机密爆料




两市机构资金合计净流出710.08亿元

其中，机构重点增持：家电行业（18.66亿）、酿酒行业（16.51亿）、银行（10.91亿）、多元金融（9.51亿）、中药（5.43亿）；

个股方面，08月19日机构净流入前五的股票分别为：四川长虹（13.70亿）、拓普集团（11.80亿）、中油资本（10.42亿）、工业富联（10.21亿）、海立股份（7.01亿）；

机构净流出前五的股票分别为：东方财富（-30.82亿）、药明康德（-25.63亿）、北方稀土（-13.92亿）、中国船舶（-13.09亿）、长城证券（-12.73