ace扫单系内参819

情报精选：国务院重磅！100万亿、10年新高，TA“断崖式领先”！年内上市64家，募资超648亿元；昆山至上海低空航线正式通航

1、8月18日，国务院第九次全体会议强调，进一步提升宏观政策实施效能，抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。加力扩大有效投资，发挥重大工程引领带动作用，积极促进民间投资。纵深推进全国统一大市场建设，不断释放超大规模市场红利。采取有力措施巩固房地产市场止跌回稳态势，结合城市更新推进城中村和危旧房改造，多管齐下释放改善性需求。

3、据商务部消息，2024年8月21日，商务部发布2024年第34号公告，决定对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。鉴于本案情况复杂，根据《中华人民共和国反补贴条例》第二十七条规定，商务部决定将本案的调查期限延长至2026年2月21日。

5、《河北省加快推动北斗规模应用三年行动方案（2025—2027年）（征求意见稿）》提出，到2027年，京津冀北斗产业生态初步形成，实现基础设施互通、标准体系互认、应用场景共享，形成3—5个跨区域示范项目，打造全国区域北斗协同应用标杆。推动北斗与5G/5G-A、人工智能、物联网、卫星互联网等新一代信息技术融合，支持研发高精度、低功耗、低成本、小型化北斗芯片及关键元器件，提升基础支撑能力。

7、浙江省商务厅等7部门日前印发《加快推进首店经济发展三年行动方案（2025-2027年）》。力争到2027年，全省新增城市品牌首店2000家以上，其中华东区域以上高能级首店200家；打造首店集聚区、首店孵化区、首店提升区50个以上。

1、8月18日，沪指突破2021年2月前高，并于盘中一度录得3745.94点，为2015年8月以来近十年高点。同期，上证50、沪深300、中证2000、红利指数等指数相对跑赢。沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。

3、8月18日，南向资金当天净买入约13.87亿港元。中国人寿、阿里巴巴-W分别获净买入约6.73亿港元、6.17亿港元；盈富基金遭净卖出64.13亿港元。据港交所披露，摩根大通在哔哩哔哩-W的持股比例于08月13日从15.43%升至16.02%。

5、据上交所最新披露，2025年1月1日至8月17日，沪、深、北交所已上市64家公司，募资合计648.21亿元。其中，北交所9家IPO公司完成上市，募资32.07亿元，另有2家企业在发行阶段。

7、美的集团在互动平台表示，公司旗下的智能建筑科技业务凭借领先的产品力，承接了中国电信粤港澳大湾区首个大规模全液冷智能算力数据中心项目。同时，公司也和国内互联网头部企业在智算中心业务上有深度合作，共同研发智算中心的液冷系统和关键组件，供应CDU等产品。

9、零跑汽车业绩爆发：实现半年度盈利、毛利新高，营收翻倍。零跑汽车半年报显示：首次实现半年度净利润转正，成为中国造车新势力中第二家实现半年度盈利的企业。上半年，交付新车221664台，位居中国新势力品牌销量榜首，较2024年同期交付量增长155.7%；实现营业收入242.5亿元，较2024年同期增加174%；毛利率为14.1%，半年度毛利率创公司成立以来新高；7月，零跑还首次入围2025《财富》中国500强榜单，月销量首次突破5万台，已连续5个月稳居中国新势力品牌月销量榜首。

1、近日，应用情报提供商Appfigures的最新分析显示，自2023年5月推出以来，ChatGPT的iOS和Android应用在全球的收入已达到20亿美元。

3、伽马数据8月18日发布的《2025年7月中国游戏产业月度报告》显示，2025年7月中国游戏市场规模为290.84亿元，环比增长8.14%，同比增长4.62%。7月中国移动游戏市场规模为213.6亿元，环比增长6.36%，同比增长0.92%，7月次新品及成熟期产品中均有部分产品表现较佳。

5、特斯拉中国在官微宣布，Model Y L车型即将登场。财联社此前报道，特斯拉六座版MODEL Y L最早三季度上市，预估售价约40万元。

7、首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，仅需20分钟即可实现上海与昆山两地跨省（市）、越江、入市中心的“空中直达”。有别于其他的低空航线，此线路的一大亮点是支持“夜间飞行”。

1、据财联社消息，8月18日，A股高开高走，沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高。沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。

点评：从《南京照相馆》到《浪浪山小妖怪》，爆款电影不断涌现，专家预测，2025年暑期档票房有望达120亿元。电影票房超预期，短期提振情绪、中期重塑排片逻辑、长期抬高赛道天花板，关注优质超预期电影的投资方、发行方相关上市公司，以及电影院线企业。

公司

百济神州：公司预计索托克拉2026年底将获得首个全球批准

南方泵业：子公司TIGERFLOW在北美有开展液冷业务

金田股份：自主研发的铜热管、液冷铜管等产品已成功导入多家头部企业算力服务器产品中

溯联股份：正重点研发UQD产品配套液冷组件及独立系统化性能解决方案

永太科技：氟化液液冷产品客户验证工作正在进行

天阳科技：已经或正在参与中国人民银行及国内部分商业银行的跨境支付和国际结算系统相关工作

东岳硅材：公司目前没有直接用于芯片制造领域的产品

高新兴：暂未开展个人电子身份证相关业务

天普股份：实际控制人筹划控制权变更事项 股票继续停牌

金三江：拟募资不超过2.9亿元 用于二氧化硅生产基地建设项目

信质集团：子公司拟500万元收购信质新能源5%股权

爱柯迪：公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项将于8月25日上会审核

国博电子：询价转让初步定价为51.51元/股

久吾高科：拟发行可转债募资不超5.04亿元

长华集团：收到8.1亿元定点开发通知书

金固股份：收到阿凡达低碳车轮项目定点通知

中富电路：拟与专业投资机构共同投资设立产业投资基金

金盾股份：近期中标及预中标项目合计金额9082.56万元

鸥玛软件：联合体中标中国银行业协会银行业专业人员职业资格考试服务项目

格林美：与华电湖北分公司签署全球范围共建低碳与零碳绿色产业园区战略合作框架协议

隆盛科技：拟投资2亿元在重庆建设新能源汽车轻量化零部件生产基地

孩子王：上半年净利润同比增长79.42% 拟10派0.2元

爱美客：上半年净利润同比下降29.57% 拟每10股派12元

今天国际：上半年净利润同比下降22.53% 拟10派2元

盛弘股份：上半年净利润同比下降12.91%

山金国际：上半年净利润同比增长48.43%

英维克：上半年净利润同比增长18%

飞荣达：上半年净利润1.66亿元 同比增长118.54%

宁波精达：上半年净利润6505.27万元 同比下降25.77%

安通控股：上半年净利润5.12亿元 同比增长231.49%

中航沈飞：预计上半年净利润同比下降30%左右

蔚蓝锂芯：上半年净利润同比增长99.09%

神火股份：上半年净利润为19.04亿元 同比减少16.62%

中科飞测：上半年亏损1835.43万元

欧菲光：上半年亏损1.09亿元 同比由盈转亏

骄成超声：上半年净利润同比增长1005%

兔宝宝：上半年净利润2.68亿元 同比增长9.71%

创元科技：上半年净利润1.61亿元 同比增长11.15%

金融街：上半年净亏损10.08亿元

惠而浦：上半年净利润同比增长593.65%

福元医药：上半年净利润同比下降7.83%

国电电力：上半年净利润36.87亿元 同比下降45.11%

纳芯微：上半年亏损7801万元 较上年同期亏损收窄

联明股份：控股股东拟减持不超过3%公司股份

西上海：股东汇嘉创投拟减持不超1%公司股份

南亚新材：股票交易异常波动期间公司董事张东等减持公司股份

中环环保：金通安益拟减持不超过3.63%

华数传媒：股东浙江易通传媒拟减持1%股份

迈赫股份：股东王绪平计划减持不超过150万股股份

海川智能：股东吴桂芳、郑雪芬拟合计减持不超过6%公司股份

每日复盘




沪指创近10年新高，市场有望继续上行！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场情绪持续升温，赚钱效应扩散，有望继续吸引场外资金进场，接下来市场有望延续上行态势。

【消息】据新浪财经消息，日前，《河北省加快推动北斗规模应用三年行动方案（2025—2027年）》提出，建设国家时空大数据中心京津冀枢纽，提供区域北斗时空数据服务，构建京津冀时空数据资源共享机制。

GPT-4训练需约2.5万块GPU集群，单机柜功率密度达30kW以上，液冷成为刚需。此前，中国信通院数据显示，我国数据中心当中的高密度算力需求占比已超过三分之一。而传统风冷技术PUE值普遍高于1.5，而液冷技术可将PUE降至1.1以下，大幅降低能耗。

在商业化层面，北京智算中心采用浸没式液冷方案，算力效率明显提升；华为乌兰察布数据中心部署全液冷模块，一年可节省上千万元电费。

具体到A股市场，受益于政策推动、算力需求爆发及经济性改善，液冷板块估值提升前景可期。可关注具有技术优势的液冷解决方案供应商，以及出货量领先的整机厂商。

沪指创近10年新高 两市共123只个股涨停

题材前瞻




美国变压器供需缺口多达30%

变压器概念

咨询公司伍德麦肯兹近日发布的一份最新报告中就强调，美国为人工智能驱动的数据中心升级电网的努力，将使今年的电力变压器需求超出供应30%，从而推高成本，并可能让项目建设延误。美国变压器的等待供货时间已从50周延长至127周（接近两年半）。

数据中心配套电力设备容量一般是算力负载的3-5倍，基于3倍的保守估算，预计2025- 2030年AIDC电力设备需求分别为29/48/60/67/70/74GW，年均增速为20%；2030年配套干式变压器、中低压开关柜、UPS、HVDC（包括传统HVDC及800VHVDC）、固态变压器市场空间预计分别达到85/341/41/380/239亿元。

公司是全球领先的干式变压器提供商，数据中心业务布局领先，为字节跳动等头部客户批量供货，同时整体电源解决方案正加快研究落地。公司深度融入国内外数据中心建设浪潮，叠加AI技术赋能产品智能化升级，该业务有望成为新的成长点。

风险提示：政策效果不及预期、下游需求不及预期、原材料价格持续上行、宏观经济波动。

价值掘金




金盘科技（688676）：美国变压器供需缺口多达30%，国内相关企业有望受益

概念		关注区间		名称	机构	金盘科技	变压器	2030年AIDC配套干式变压器、中低压开关柜、UPS、HVDC、固态变压器市场空间预计分别达到85/341/41/380/239亿元	20250819
002851	国元证券《通信行业周报：CHATGPT~5发布，低轨卫星密集发射-250811》	招商证券《麦格米特（002851）：有望在AI相关的电能领域获得增长引擎-250811》一文给予“增持”评级	阳光电源		储能	在反内卷持续推进与价格法修正背景下，随着行业出清加速与技术迭代推进，市场集中度有望进一步提升	20250815
300031	华龙证券《传媒行业周报：游戏出海生态新突破-250720》	东北证券《宝通科技（300031）：推动机器人工业应用落地，新游储备丰富-250511》一文给予“买入”评级	工业富联	算力	海外CSP资本开支高增叠加乐观指引，有望持续提振算力需求信心，一方面或持续利好海外算力配套产业链，另一方面或将继续带动国内互联网厂商增加投资	20250813

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




贴息政策+暑期旅游旺季！四大细分“特色游”热度暴增

近日，旅游板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦旅游板块，看多逻辑如下：（1）财政贴息等扶持政策持续推动旅游业复苏；（2）上半年旅游稳增，暑期热度再次升温；（3）萤石原料成本持续回落，稳固制冷剂利润空间。

暑期旅游热潮下，业绩较好的自然景区、研学旅游、酒店住宿等方向的细分龙头值得关注。

【核心逻辑】

近期，财政部、央行、金融监管总局联合发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，首次在全国范围内明确财政贴息支持消费，涵盖养老生育、教育培训、文化旅游等重点消费领域。

对于文旅领域而言，金融支持政策将显著降低居民大额出行与文旅相关消费的资金成本。不仅推动短期旅游消费进一步释放，也为长期文旅行业的稳定扩容提供资金与需求双重保障。

2、上半年旅游稳增，暑期热度再次升温。

而暑期作为传统旅游旺季，今年旅游热度进一步提升。去哪儿、美团等平台搜索数据显示，“避暑游”搜索量同比+47%，水上乐园、漂流等消暑项目环比增幅超150%，亲子游群体在民航客流中的占比预计达到35%，中转联运航线与长线避暑游需求明显上升;

基于暑期游的热度，预计三季度旅游企业的整体效益环比有望大幅提升。

3、旅游消费升级趋势凸显，新业态延伸产业链条。

其一，下沉市场热度快速攀升，黔东南上饶等小众城市跻身美团旅行热度增长最快TOP5，游客决策前置特征明显，约35%用户提前预订。

其三，旅居模式兴起，贵州安顺外销商品房同比增长6.7%,贵阳避暑旅居游客中居住超30天占比45%,推动短期旅游向长期旅居转变。

财政贴息叠加暑期旺季，文旅消费景气度有望持续提升。短期看，避暑游、亲子游、红色研学等场景有望带动景区与酒店端客流和营收超预期;中长期看,消费金融与文旅产业链协同将释放更强购买力，推动产业链价值重估。

长白山、西域旅游、峨眉山A、祥源文旅、首旅酒店、锦江酒店。

中航证券裴伊凡《社会服务行业・周观点：暑期旅游高景气延续，财政贴息释放消费潜力-250816》

申万宏源赵令伊《社会服务行业系列报告九：文化旅游新趋势，长期视角下，RWA 如何赋能文旅革新？-250720》

太平洋证券王湛《消费者服务行业深度研究：云南旅游产业链竞争力研究，数字化驱动下的体验升级与产业重构-250628》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入76.00亿

高澜股份（300499）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是高澜股份今年第1次上榜。

5.盘面趋势：高澜股份为液冷概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一和卖一均为深股通席位，净卖出3063.1万元；买三、买四、卖二、卖三均为机构席位，合计净买入4151.95万元；买二为知名游资“量化打板”，净买入4920.75万元。整体来看，外资与机构资金分歧，量化策略助涨助跌，容易导致股价波动，投资者在关注市场情绪的同时，应结合公司基本面和行业前景，谨慎决策。

徐工机械：8月15日公司在大宗交易平台以8.75元／股的价格成交1180.00万股，占公司流通股本的0.15%。

仕佳光子(688313)

F5G

8月18日，辽宁省启动2025年“5G+工业互联网” 融合应用先导区试点申报，明确要求打造“双千兆”示范园区，推动5G专网在智能制造、矿山等领域的深度应用。

多地近期加速推动5G规模化应用。除辽宁外，宁夏也发布了5G规模化应用“扬帆”升级行动相关实施方案，提出到2027年实现5G-A网络在地级市全覆盖，并重点支持“5G +低空经济”、“5G+智慧医疗”等场景落地。

更重要的是，我国在更先进的5.5G商用规模上也继续全球领先。5G-A用户规模已超1000万户，基站数超7万个、覆盖城市超300个。目前5G-A网络的“通感算智”融合特性在工业、医疗等场景中实现规模化验证。

公司光通信产品线丰富，新产品进展显著。

【风险提示】关键技术人才流失；AI发展不及预期；拓展硅光业务不及预期；技术升级迭代等风险。

天风证券王奕红《盈利能力大幅提升，新产品研发进展显著-250808》

投资日历




第二十四届全国植物基因组学大会召开

机密爆料




两市机构资金合计净流出199.61亿元

其中，机构重点增持：通信设备（35.84亿）、电子元件（22.04亿）、消费电子（19.18亿）、小金属（18.82亿）、文化传媒（18.72亿）；

个股方面，08月18日机构净流入前五的股票分别为：中兴通讯（27.56亿）、北方稀土（18.14亿）、利欧股份（15.04亿）、领益智造（8.98亿）、华胜天成（7.42亿）；

机构净流出前五的股票分别为：卧龙电驱（-18.34亿）、天风证券（-16.49亿）、上海电气（-9.94亿）、中银证券（-8.94亿）、工业富联（-7.97亿）。